прогноз по акциям

ЛСР – российская строительная компания, занимает 3-е место в стране по объему текущего строительства.

 ℹ️ Состав акционеров ЛСР

 Ключевой акционер компании — Андрей Молчанов, с долей в 45,3%. 



⚠️ Вопросы по качеству корпоративного управления

 В начале марта 2024 года Андрей Молчанов (он же главный акционер ЛСР) покинул пост генерального директора компании по личным обстоятельствам. 

 Этому событию предшествовала следующая история. ЛСР выкупал акции с рынка, но затем выкупленные акции были подарены менеджменту (причем сумма большая — около 18 млрд руб.). 

 Интересная деталь — в конце декабря 2023 года Арсагера продала акции ЛСР самой компании за 1 260 руб. при биржевой цене на уровне 700 руб., выглядит это как мировое соглашение, чтобы Арсагера не шла в суд.

 ⚙️ Операционные результаты ЛСР

 Объем продаж первичной недвижимости, в тыс. квадратных метров

 • 2017 = 640

• 2018 = 1 002

• 2019 = 817

( Читать дальше )

Компания Россети Ленэнерго опубликовала финансовый отчет за Q1 2024г. по РСБУ:

👉Выручка — 33,08 млрд руб. (+17,1% г/г)
👉Себестоимость — 20,69 млрд руб. (+10,4% г/г)
👉Прибыль от продаж — 12,38 млрд руб. (+30,2% г/г)
👉Чистая прибыль — 10,26 млрд руб. (+29,8% г/г).

( Читать дальше )

М.Видео опубликовал операционные результаты за 1-ый квартал 2024 года. Показатель товарооборота (GMV)  вырос на 17,7% к прошлому году. 

Количество магазинов с начала года выросло до 1245 (+3 магазина с начала года).

( Читать дальше )

Сотовый оператор МТС планирует к 2026 году довести уровень выручки от нетелекоммуникационных сервисов до 50%. Об этом рассказал президент компании Вячеслав Николаев.

К 2026 году мы будем получать 50% выручки от нетелекомовских сервисов

tass.ru/ekonomika/20805535

Всем привет!👋

💪Сегодня разберём компанию Интер РАО $IRAO
📍«Интер РАО» — российская энергетическая компания. Занимается производством и сбытом электрической и тепловой энергии, инжинирингом, проектированием и строительством энергообъектов.

📍Интер РАО представила сильные финансовые результаты за 2023 год.
Компания продолжает увеличивать производственные мощности и стремится увеличить экспорт электроэнергии.

📎Итоги за 2023 год:
📍Выручка 1,36 трлн рублей +7,5% г/г, Чистая прибыль 135,9 млрд рублей +15,7 г/г, EBITDA 182,4 млрд руб -0,5% г/г.
📍Финансовые показатели оказались на рекордном уровне, EBITDA немного снизилась на полнее потери экспорта по европейским направлениям.

📎Выручка за последние 4 года:
— 2020 — 986 млрд руб
— 2021 за 9 месяцев — 851,3 млрд руб
— 2022 — 1,265 трлн руб
— 2023 — 1,36 трлн руб

📎Чистая прибыль за последние 4 года:
— 2020 — 75,5 млрд руб
— 2021 за 9 месяцев — 78,8 млрд руб
— 2022 — 117,5 млрд руб
— 2023 — 135,9 млрд руб

👉🏼Я считаю Интер РАО стабильной компанией, которая является представителем коммунального сектора, но на данный момент смотрю на компанию нейтрально, потому что дивиденды компания выплачивает не большие и в ближайшие годы вряд ли будут расти.

( Читать дальше )

Сделка, обмен и выкуп акций

В Яндексе наконец-то разрешилась интрига по сделке. ЗПИФ «Консорциум.Первый» (далее просто ЗПИФ) опубликовал предложение текущим акционерам Yandex N.V. (YNV) по обмену и выкупу акций, с деталями можно ознакомиться на специальном сайте. Основные моменты:

• Акции на ММВБ и СПб бирже (а также RSU сотрудников) конвертируют 1:1
• Акции из ЕК, которые перевели в российскую инфраструктуру до 7 сентября 2022 года и не переводили между счетами конвертируют 1:1
• Акции из ЕК, которые перевели в российскую инфраструктуру до 30 ноября 2023 года могут выкупить по 1251 рублей за акцию
• Остальные группы инвесторов никак не участвуют в обмене или выкупе, им остается только ждать оферты от Yandex N.V. и/или возобновления торгов на Nasdaq когда-нибудь в будущем

Ниже наглядная схема, кто может участвовать в обмене и выкупе

Что это означает на практике для разных групп инвесторов:

• ЗПИФ не захотел делиться легкой прибылью с “мелкими спекулянтами”, которые скупали акции Яндекса в ЕК.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 24.04.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Южуралзолото (UGLD). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Акционерное общество «Южуралзолото Группа Компаний» («ЮГК») — одна из крупнейших золотодобывающих компаний в России. Была основана в 1997 году. ЮГК занимается добычей, первичной переработкой и реализацией золота.

( Читать дальше )

ЗПИФ Консорциум.Первый объявил обмен до 57 млн акций и выкуп до 50 млн акций Yandex N.V. для завершения выкупа российского бизнеса Яндекса.

Нерезидентам и тем, кто не успел перевести в Россию акции до 7 сентября 2022, можно рассчитывать только на выкуп по низкой цене 1252 руб. (столько же придет на акцию в Yandex N.V и может быть частично направлено на выкуп)

Мажоритарии фактически купили компанию за цену 1252 руб., а оставшимся резидентам предложат обмен 1 к 1 по цене 4250 руб. В целом неплохо, кроме того, что вся прибыль от выкупа у нерезидентов достанется не компании, а менеджерам и стратегическим инвесторам.

Миноритарии получат максимум 15% акций МКПАО Яндекс, если на 100% поучаствуют в обмене. В реальности доступный Free Float и участие в обмене будут скорее меньше ~10%. Вот так Яндекс из компании с самым большим Free Float превратился в бумагу с небольшой долей акций в свободном обращении и потенциально высокой волатильностью.

А что с навесом? Если в последнее время много акций купили инсайдеры, то возможна фиксация прибыли. А так навес, если будет, то через год, когда кто-то из мажоритариев захочет выйти и зафиксировать прибыль.

( Читать дальше )

Дело в том, что банк опубликовал хороший отчет за апрель 2024 года по российским стандартам, разбираю его для вас.

✔️✔️ Чистая прибыль Сбера за апрель 2024 года = 131,1 млрд руб.

За март 2024 = 128,5 млрд руб.

За февраль 2024 = 120,4 млрд руб.

За январь 2024 = 115,1 млрд руб.

Итого — апрель стал для компании лучшим месяцем по результатам в 2024, высокая ключевая ставка Сберу не помеха.

Отмечу еще, что по итогам 3-х месяцев прибыль Сбера по МСФО была на 9,2% выше, чем по РСБУ, поэтому есть вероятность, что по МСФО цифры за апрель могут быть даже лучше.

Детали отчета

✔️ Чистые процентные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 828,1 млрд руб.

апрель = 209,3 млрд руб.

март = 208 млрд руб.

февраль = 199,2 млрд руб.

январь = 211,7 млрд руб.

✔️ Чистые комиссионные доходы Сбера за 4 мес. 2024 = 225,4 млрд руб.

апрель = 59,7 млрд руб.

март = 61,1 млрд руб.

февраль = 55,9 млрд руб.

январь = 48,7 млрд руб.

Резервы за 4 мес. 2024 года составили 232,1 млрд руб.

( Читать дальше )

Совет директоров Ставропольэнергосбыт рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,3121725 руб на 1 обыкновенную и привилегированную акцию, при текущих ценах (на обычку = 3,48 руб/акц, на префы — 3,39 руб/акц), дивидендная доходность составит 9,0% по АО, и 9,2% по АП!



( Читать дальше )