портфель

Что было на неделе.

Отчитались по МСФО 2023 г.: ПИК (PIKK), НПО Наука (NAUK), Левенгук (LVHK).

По результатам изучения отчетов эти бумаги вне портфеля.

Пришли дивиденды по ЦМТ п (WTCMP), занес в табличку выплат.

В портфеле 19 акций, 4 облигации.

Продаж на этой неделе не было, таблица закрытых сделок без изменений.

Через неделю портфелю исполнится полгода, подведу промежуточные итоги.

( Читать дальше )

🚢 Если отталкиваться от сегодняшней цены акции, то я бы уже не стал набирать позицию. Свои покупки данного актива я прекратил, когда цена перешагнула 11₽, уже тогда понимал, что если подойдём к 12₽, то по сути преодолеем «справедливую» стоимость актива, конечно, для дальнейшего роста нужны были триггеры (поэтому, так важно следить за отчётностями эмитента и корпоративными новостями). Вынос к 17₽ «психологически» был стёрт из памяти, тогда, казалось, что отчётность даст какой-либо ответ на данное действие рынка, но он же иногда бывает не логичен? (все мы хороши задним умом, знал бы отчётность за 2023 г. и ситуацию с нефтепроводом Дружба, продал бы по 17₽, какой-никакой опыт). Почему всё-таки решил продать? Ответ кроется в отчётности эмитента за 2023 г.:

🛳 Компании мешают кредиты, номинированные в валюте, это влияет на доход от курсовых разниц, в 2023 г. — 1₽ млрд (годом ранее 4₽ млрд, но стоит отметить, что головная компания от них избавилась полностью, а сама группа погасила краткосрочные, остались долгосрочные).

( Читать дальше )

🏛 Московская биржа представила данные по «Народному портфелю» за апрель. Данный портфель состоит из 10 популярных бумаг у частных инвесторов. Выделю некоторые особенности данной сборки:

▪️ Жаль тех добряков, которые вложились в Газпром, причём позиция газового гиганта подросла по сравнению с прошлым месяцем на 0,2%, чувствую их «удивление» в мае. Разборпроблем Газпромая делал недавно, если коротко: компания стала убыточной, повышенные налоги, сокращение поставок/снижение цен на сырьё, непомерный CAPEX, чумовая долговая нагрузка в 6,65₽ млрд, минусовой FCF и соотношение Чистый долг/EBITDA подскочил с 1,07 до 2,96, данная метрика может лишить миноритариев дивидендов.

▪️ Очевидно, что инвесторы обращают внимание на дивидендных коров. Северсталь — двухзначная дивидендная доходность + приверженность див. политике, рекомендовали квартальную выплату. Магнит поднял с дочек 970₽ на акцию, ритейл с двухзначной див. доходностью. Сургут преф. — ошеломительная кубышка, приправленная валютой, всем по нефтяному хедж-фонду с двухзначной див. доходностью.Сбербанк — зелёный гигант, который даже при высокой ключевой ставке умудряется зарабатывать выше 100 млрд чистой прибыли в месяц. Роснефть — контракты с Китаем, увеличение добычи газа, Восток Ойл и рекордная див. доходность.

( Читать дальше )

Доброго дня! Вчера я рассказал о небольших действиях по своему портфелю, но хочу чтобы вы понимали — действия одного человека не отражают мнения всей нашей команды. Наш плюс в том, что внутри нашей команды есть частные мнения и есть обобщенное мнение.

В этой заметке обобщим все 6 портфелей участников нашей команды.

На текущий момент портфели выглядят следующим образом:

( Читать дальше )

Сегодня на счёт в ВТБ брокер поступили дивиденды от компании ЛСР в размере 100 рублей на акцию (дивидендная доходность 8,91%).

Это несколько больше, чем стандартные 78 рублей, которые компания платила долгие годы (за исключением периода 20-22гг).

Моя средняя по бумагам ЛСР 677,9₽ — дивидендная доходность 14,75%.
Акций компании у меня в портфеле всего 50 шт, по этому выплата 5000 — налог =4350₽.

Вроде бы и не плохо, но хорошая дивдоходность лишь из-за того, что бумаги куплены давно, и я их не докупал (не увеличивал среднюю).

В целом, ЛСР раньше считалась практически облигаций из-за стабильностм и регулярности выплат. 20-22 год сломил эту устоявшуюся схему, как будет дальше пока не понятно. Строительный бизнес в последнее время был на коне, но в большой степени из-за поддержки государства. В нынешнем порыве  борьбы с инфляцией, программы поддержки понемногу сворачивают. Как это отразится на результатах строительных компаний, и как отреагируют котировки их акции, пока не понятно.

( Читать дальше )

Доброе утро.
Сегодня утром я совершал незначительные по объему сделки, о которых спешу рассказать.


( Читать дальше )

🍀Конечно да. Если посмотрим распределение богатства в мире по количеству людей, то выяснится, что половина людей владеет лишь 1.3% всех денег.

( Читать дальше )

Что было на неделе.

Отчитались по МСФО 2023 г.: ТГК-2 (TGKB), Соллерс (SVAV), Ютэйр (UTAR), Бурятзолото (BRZL), ДЗРД (DZRD), Нижнекамскшина (NKSH), Евротранс (EUTR), Абрау-Дюрсо (ABRD), ТНС Энерго (TNSE), Мостотрест (MSTT), ТНС Энерго Кубань (KBSB), КГК (KGKC), Газпром (GAZP), Аптечная сеть 36,6 (APTK), Самараэнерго (SAGO), Звезда (ZVEZ), ЗИЛ (ZILL), ОВК (UWGN), ТНС Энерго Ярославль (YRSB), ВХЗ (VLHZ).

По результатам изучения отчетов принято решение включить в портфель ТНС Энерго Кубань (KBSB), начал набор позиции.

Отчитались по МСФО 1 кв. 2024 г.: Эл5-Энерго (ELFV). По результатам изучения компания вне портфеля.

Итого в портфеле 19 акций.

Отчеты за 2023 г. потихоньку заканчиваются и перетекают в отчеты за 1 кв. 2024 г. Без работы сидеть не приходится: система все же полуавтоматическая, цифры в «эвристическую машину» приходится вбивать вручную.

Продаж на этой неделе не было, таблица закрытых сделок без изменений.

На подходе дивидендный сезон: денежные ручейки и реки потекут поддерживать котировки перспективных компаний. Надеюсь, моя машина отбирает в портфель именно такие.

( Читать дальше )

Наконец-то мы выяснили что самое сложное для инвестора, который вкладывает свои деньги в ценные бумаги.


     Почему-то многие решили, что самое сложное у инвестора — это получить прибыль. Отчасти соглашусь, но так как есть те, кто получает убыток, то есть и те, кто получает и прибыль, а значит, не так уж это и сложно. Давайте, как мы все любим, зайдём издалека, чтобы написать пост размером в простыню.
     Мишустин в апреле 2024 года назвал среднюю зарплату в России 73к рублей. Такой же размер медианной зарплаты в Санкт-Петербурге, однако по России официальная медианная зарплата около 57к рублей. По крайней мере так показывает нам Сбериндекс за декабрь 2023 года. Если сделать поправку на 10%, как и годом ранее, у нас получается медианная зарплата в апреле 2024 года примерно около 51к рублей.
     Я намеренно даю такие вводные, поскольку нужно осознание, кто не в курсе, что ценность каждого рубля для каждого человека будет разной. Теперь переходим к инвестициям.

( Читать дальше )

Оказалось, что несколько месяцев подрят пишу про портфель в последних числах месяца. Решил продолжить эту традицию и регулярно раз в месяц его выкладывать. Привязываться к каким-то покупкам/продажам смысла нет, т.к. портфель инвестиционно-спекулятивный и некоторые изменения в позицях происходят довольно часто. К тому же, я предпочитаю сокращать позиции по частям, сильно растягивая это по времени.

Прошел месяц с прошлого поста (+1кк за месяц): https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1002912.php

Укрупненная структура (всего 18,59 кк):

( Читать дальше )