офз

О результатах размещения ОФЗ-ПД выпуска № 26247RMFS
на аукционе 15 мая 2024 года

 

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26247RMFS 15 мая 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

minfin.gov.ru/common/upload/library/2024/05/main/4_Itogi_razmeshcheniya_26247_o_priznanii_auktsiona_nesostoyavshimsya_rus.docx

ОФЗ-ПД: накопленная доходность

Недавно на примере отдельных выпусков ВДО рассматривали доходность инвестиций с момента последнего повышения ставки в декабре 2023 года. Сейчас то же самое сделаем с ОФЗ-ПД — длинными и короткими.

ОФЗ находятся в нисходящем тренде с мая 2020 года. С тех пор даже с учётом купонов потенциальный инвестор в индекс RGBI ничего не заработал (повторим это тезис снова). После очередного падения возникает вопрос: сколько ещё это будет продолжаться (падать же больше некуда)? Но тренд пока неуклонен. И после декабря 2023 года (с высокой долей вероятности последнего повышения ставки) ОФЗ продолжают падать. А результаты потенциальных инвесторов снова не впечатляют.

На цифрах наиболее короткие ОФЗ за последние 5 месяцев с учётом купонов принесли 2-3.5% накопленным итогом, некоторые среднесрочные бумаги — около нуля (снижение тела компенсировал купон). А с длинными ОФЗ все совсем печально: убыток накопленным итогом колеблется от минимального по среднесрочным бумагам до 4-5% по самым длинным.

( Читать дальше )

Рынок облигаций привлекает всё больше инвесторов, которые нацелены на стабильную доходность и хотят зафиксировать высокие ставки. Рассказываем про ключевые события прошедшей недели и интересные выпуски облигаций.

Доходности ОФЗ продолжают расти

Индекс RGBI стабилизировался на прошлой неделе, но это был эффект пониженной торговой активности из-за майских праздников. С понедельника распродажи продолжились, их стимулировало резюме обсуждения ключевой ставки, опубликованное Центробанком.

Ключевой посыл регулятора: вариант повышения ключевой ставки до 17% остаётся «на столе». Дезинфляционные процессы развиваются, но слишком медленно, и пока нет уверенности в их устойчивости.

Риски того, что пик по ключевой ставке ещё не пройден, толкают доходности ОФЗ вверх, а цены — вниз. По итогам торгов 14 мая доходности по всей длине кривой ОФЗ превысили 14%. Наибольшую доходность по длинным бумагам, как и прежде, можно получить в выпусках 26243 (14,19%) и 26240 (14,17%).

( Читать дальше )

Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26226RMFS 15 мая 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.

minfin.gov.ru/ru/document?id_4=307155-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pd_vypuska__26226rmfs_na_auktsione_15_maya_2024_goda

Несколько недель назад я говорил о том, что отскок от дна длинных ОФЗ — это по моему мнению всего лишь небольшая передышка, и что я временно прекращаю набирать позиции по дальним бумагам. Собственно так и произошло, и в мае мы сначала вернулись к мартовским минимумам, а теперь продолжаем спускаться глубже. И конца этому, честно говоря, пока не видно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира инвестиций, подписывайтесь на мой телеграм-канал.

📉Индекс гособлигаций RGBI вчера укатали ещё почти на 1%. До пресловутых 110 пунктов — которые я давно определил для себя как «донное дно» и «критический уровень» — осталось совсем чуть-чуть. Вполне вероятно, что на этой неделе мы проколем эту психологическую отметку вниз. А там уже и до казавшихся недавно абсолютно нереальными 100 п. в теории дорога открыта...

По индексу RGBI мы достигли дна марта 2022 — но тогда была паника, и агрессивно откупать дальний конец было хорошей идеей. Сейчас паники нет — просто рынок с каждым месяцем всё яснее осознаёт, что ставки будут высокими гораздо дольше, чем изначально закладывалось в ожиданиях.

( Читать дальше )

пришел май и все продай?
… это может быть актуально для большинства долгосрочных инвестиций, таких как длинные офз




пояснения здесь великих ненадо, высокую ставку цб оставят на второе полугодие.
увеличат % фискально на ваши белые доходы, предложение поднять подоходный до 15% с доходов в 1млн г.
дефицит бюджета зальют свеженапечатанными ₽, ну и тихо без большой помпы стата выдала инфляция превысила г. г.8%..
ну мы конечно понимаем важно не как есть в натуре
а кто считает.
у меня с начала года траты выросли в среднем на 20-30%.

теперь об хорошем, наш зелёный хорошо отчитался за апрель:




( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— как дела с мошенничествами в мире?
— Обрезание Теслы
— Отчётность Сбера
— Что у нас с ОФЗ и вкладами?



Доброе утро, всем привет!

Давайте про мошенничества



( Читать дальше )

Падение ОФЗ продолжается

В последние дни на рынке была слабовыраженная нисходящая тенденция, которая резко ускорилась вчера и сегодня — очередной «красный» день календаря для государственного долга. Вся кривая на текущий момент ушла выше 13.98% — 14% все ближе. Отдельные выпуски (26240, 26243) торгуются выше 14.10%. Длинные выпуски теряют 1-2% с начала недели.

Что произошло?

Для начала Минфин объявил о регистрации новых выпусков длинных ОФЗ, что не оправдало некоторые надежды рынка по поводу возможного размещения флоутеров. Давление на длинный конец кривой увеличится.

Позже ЦБ опубликовал резюме последнего заседания по ключевой ставке, в котором подтвердилась жёсткая риторика ЦБ насчёт перспектив ДКП. По словам регулятора, вероятность альтернативного сценария (повышения ставки до 17%) значима. О снижении речи пока не идёт.
Нейтральная ставка может быть значимо выше предыдущей оценки ЦБ в 6–7%.

Минфин опубликовал предварительную оценку исполнения федерального бюджета в январе-апреле.

( Читать дальше )

Просмотрел ленту, а кругом одно ОФЗ, даже Роман Ранний, говорящий об акциях и то шутку с темой про ОФЗ вставил. Самое смешное, что кто-то утверждает, что народ загнали в ОФЗ и заперли в них, на чувствах собственной жадности и не желании продавать по нынешним ценам. Это все очень смешно!)  Мне всегда было интересно, кто блин покупает эти длинные ОФЗ, при эмиссии почти в 25% и доходности 13% и ключевой ставке 16%. Так еще при такой эмиссии мечтающих, что ставка будет снижаться!) И они заработают! Для России норма, ставка в 10% и при такой ставке средней, доходность длинных ОФЗ колебалась всегда около 11-12%. Вы как хотите заработать, вешая на себя такие риски? Это еще не берем в расчет про СВО, непонятно чем она кончится, США выворачивает  руки Европе так, чтобы она по максимуму втянулась!)
    У кого то все безмятежно и в розовом цвете, и готов покупать Систему с горизонтом 100 лет!) А кто то не знает, останется он в живых до завтра! И таких очень не мало! Такая абсурдная ситуация нынче, никак лучше и не объединишь, как цитатой из фильма «Брат». Жизнь висит на нитке, а он все думает о прибытке!))) Это если что, в контексте длинных ОФЗ 10-20 лет!) Надеюсь вы меня поняли!!! 

( Читать дальше )

Что бы разместить ОФЗ в рекордных объёмах, на рекордных ставках что нужно сделать? или через банки прокладки цб выкупит их на себя, то есть КУЕ. Или что-то спровоцирует падение рынка, чтобы деньги переместились в «безрисковые активы», то есть офз.
Первый вариант-это дальнейшая девальвация, рост ставок и инфляция. Второй вариант избегает накачки деньгами и разгона инфляции. При этом ставки могут упасть.
Я ставлю на падение рынка акций. Тем более после отсечек кому нужны акции?