Новости тг-канал
Купить MozgovikЗадвигая ИнвесТелегу,
1-2: На начало 27 портфель не 337, а 313, считал от средней за период.
3. Размеры рынка ожидаются +9%, в скором времени вряд ли темпы будут выше. В последних отчетах новые премии не перекрывали выплаты по страховым случаям. Тут же я предположил рост операционной прибыли от премий, считаю даже это слишком позитивным сценарием, но на коротком промежутке вполне может быть. Дальше портфель растет, доля страховых случаев не меняется, зато меняется их размер и в определенный момент новые премии перестанут перекрывать страховые выплаты. Это сценарий уже зрелой страховой на зрелом рынке.
4. ROE снизится за счет высокой базы прошлых лет. Капитал вырос, а прибыль будет снижаться. Тоже обращал внимание, но если продолжить дальше, то рентабельность будет увеличиваться. (если речь конечно про рое). Тут правильнее было бы распределять более 50% дивидендами с 2024 по 2026.
5. А может и не стрельнет, это вопрос 2-3 лет, сейчас говорить об этом рановато. В начале разбора написал, что тут это не учитывается. На потоки с учетом высокой ставки дисконтирования почти не влияет.
