softline

◽Оборот: 21,5 млрд руб. (+51,8%)
◽Скорр. EBITDA: 1,8 млрд руб. (х 10,4)
◽Скорр. чистая прибыль: 0,1 млрд руб. (2022 г.: -0,7 млрд руб.)


🤩Оборот по направлению собственных решений увеличился в 3,0 раза, а оборот по направлению сторонних решений увеличился на 26,0%. Оборот от ПО и других продуктов по направлению собственных решений в 1 квартале 2023 года составлял 38 тыс. руб., а в 1 квартале 2024 года – 157 млн руб. По направлению сторонних решений существенную динамику показал оборот от оборудования +80%.

📈Значительный рост бизнеса и, в частности, оборота Софтлайн, был достигнут благодаря переориентации компании на российских поставщиков и расширению линейки высокорентабельных продуктов собственного производства.

🍰Сдерживающим рост чистой прибыли в отчетном периоде фактором остается высокий уровень расходов, связанных с инвестициями в развитие бизнеса, в том числе – с многочисленными сделками M&A. Так, в феврале 2024 года Софтлайн объявила о приобретении доли в ИТ-направлении бизнеса группы компаний R.Partner.

( Читать дальше )

Если я скажу что купив 65000 акций Софтлайна вы покупаете одного ИТ-инженера это наверное  удивит но ничего не скажет. А если я скажу что за 11 839 100 рублей ты получаешь квалифицированного JAVA-разработчика или сеньора питониста или даже CCIE? Кстати macbook pro, herman miller и отдел продаж в подарок.

Тогда как надо оценивать Софтлайн? На помощь приходит Ассенчур(крупнейший ИТ-консалтер мира):



( Читать дальше )

🥜Умничка, пошёл на корректоз, именно этого я и ждал выходя из позиции. В моменте было уже в сердцах подумал, что ошибся, но сейчас уже всё нравится!)
🥜Обычно у решительных сливов, V образное восстановление происходит редко, так что залетать тут в надежде, что в понедельник бумага отыграет падение, я бы не стал. Нужно дождаться, когда что-то поменяется, а страсти поутихнут. Ну например стабилизации.
🥜Было бы не плохо, что бы бумага отыграла этот разгон и пришла в зону пилы, она уже дважды туда приходила. Но я бы был и не против, что бы была отыграна какая-то часть разгона.
🥜Так что взял на карандаш для перезахода!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

❗️ Друзья, вопрос об отключении сервисов Microsoft в России снова становится актуальным — в ряде СМИ появились сообщения о начале веерных отключений облачных сервисов Microsoft у российских корпоративных заказчиков: https://tass.ru/ekonomika/20828419

Мы уже рассказывали, что это значит для Софтлайн, но сегодня хотим напомнить. Из-за диверсификации нашего портфеля и тренда на импортозамещение в последние несколько лет доля продуктов, попадающих под ограничение, для нас несущественна.

🤔 Что теперь будет? За счет чего Софтлайн может выиграть от таких ограничений?

• компании, ранее использовавшие решения Microsoft, будут вынуждены переходить на альтернативные;
• среди альтернативных решений предпочтение, скорее всего, будет отдаваться российским;
• российские решения — более прибыльные для Софтлайн;
• возрастет спрос на миграцию инфраструктур, услуги по которым, в том числе, предлагает Софтлайн;
• возрастет спрос и на собственные высокорентабельные решения Софтлайн, например, на облако Softline Cloud.

( Читать дальше )

MICROSOFT С 16 МАЯ НАЧАЛ ВЕЕРНЫЕ ОТКЛЮЧЕНИЯ ПОДПИСОК КОРПОРАТИВНЫХ ЗАКАЗЧИКОВ ИЗ РФ НА ОБЛАЧНЫЕ ПРОДУКТЫ — SOFTLINE

Софтлайн 
324 000 000 обыкновенных акций 
www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1821484 
Капитализация на 16.05.2024г: 60,381 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 26,622 млрд руб/ мсфо 32,174 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 24,658 млрд руб/ мсфо 34,978 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 39,517 млрд руб/ мсфо 66,061 млрд руб
Общий долг на 31.03.2024г: 28,207 млрд руб

Прибыль 2021г: 133,53 млн руб/ Прибыль мсфо 962 млн руб
Прибыль 1 кв 2022г: 29,32 млн руб
Прибыль 6 мес 2022г: 119,55 млн руб/ Убыток мсфо 139 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 91,69 млн руб
Прибыль 2022г: 187,48 млн руб/ Прибыль мсфо 6,485 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 9,43 млн руб/ Прибыль мсфо 2,548 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 20,53 млн руб/ Прибыль мсфо 9,500 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 34,53 млн руб/ Прибыль мсфо 6,500 млрд руб
Прибыль 2023г: 98,77 млн руб/ Прибыль мсфо 3,078 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 11,57 млн руб/ Прибыль мсфо 227 млн руб
softline.ru/upload/files/Factsheet_2024_KK.xlsx

( Читать дальше )

Из интересного:
— Создали хаб в Алматы.
— Обменяли 600 тыс ГДР.
— Новые М&А сделки.
— Внедрили своё ПО для Детского мира. На 15 тыс сотрудников.

Стратегии развития:
— Цифровая трансформация. Замещение иностранных решений.
— Развивают свой портфель. ПО и т.д.
— ИИ. Интернет вещей.
— Слияние и поглощение. Ну это база.

Капитализация может вырасти в 5 раз за 5 лет! Мощное заявление.

Слияния и поглощения:
— Создают стоимость для акционеров.
— Быстрый способ трансформации.
— Замещение ушедших игроков.
— Международная экспансия.

Сейчас около 15 компаний в разработке на поглощение.

💡Финансовые результаты за 1 кв:
— Оборот Софтлайн достиг 21,5 млрд рублей (+52 г/г). Практически треть оборота — от продажи собственных решений
— Валовая прибыль увеличилась до 7,8 млрд рублей (рост более чем в 3 раза г/г). Более 57% валовой прибыли — от продажи собственных решений.
— Валовая рентабельность Софтлайн вновь достигла исторически рекордного значения — 36,4% (в 1 квартале прошлого года — 17,3%, а за весь 2023 год — 25,8%)

( Читать дальше )

Софтлайн отчитался по МСФО за 1 квартал 24

👉 Оборот +52% г/г
👉 Валовая прибыль х3 г/г
👉 Скорректированная EBITDA х10 г/г

🔥 Валовая рентабельность превысила исторический рекорд и достигла 36.4%

8 мая я писал t.me/aboutdiv/1448 об этой компании и ставил ее в фавориты текущего развития рынке, в целом, ожидания те же, только после предыдущего разбора, еще и перекупленность сняли 💪 точка входа в нашем портфеле получилась идеальной и дает уже 20%

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Софтлайн намерен закрыть сделку по приобретению индийской компании — директор департамента по слияниям и поглощениям компании Максим Русских.

Русских подчеркнул, что размер данной компании – это 50+ млн долларов и это бизнес по интеграции решений.

Стратегия ПАО «Софтлайн» в области слияний и поглощений призвана поддерживать стратегию роста группы, что было успешно реализовано в 1 квартале 2024 года.


www.finam.ru/publications/item/softlayn-vskore-zavershit-sdelku-po-priobreteniyu-indiyskoy-kompanii-20240516-1236/

Сразу к сути — по итогам 1 квартала:
• Оборот Софтлайн достиг 21,5 млрд рублей (+52 г/г). Практически треть оборота — от продажи собственных решений
• Валовая прибыль увеличилась до 7,8 млрд рублей (рост более чем в 3 раза г/г). Более 57% валовой прибыли — от продажи собственных решений
• Как результат — валовая рентабельность Софтлайн вновь достигла исторически рекордного значения – 36,4% (в 1 квартале прошлого года — 17,3%, а за весь 2023 год — 25,8%)
• Скорректированная EBITDA показала более чем десятикратный рост год к году — до 1,8 млрд рублей;
• Операционная прибыль Софтлайн превысила 1 млрд рублей после убытка годом ранее

За счет чего такой рост валовой прибыли и рентабельности? Как мы уже не раз говорили, сейчас стратегическая трансформация нашего бизнеса происходит за счет увеличения продаж собственных решений и решений российских производителей. И, как можно увидеть из наших результатов последних периодов, нам это хорошо удается. Еще один не менее важный драйвер роста финансовых показателей Софтлайн (в том числе — рентабельности) — это результаты приобретенных компаний.

( Читать дальше )