PMI США

Объем промышленного производства в США в апреле снизился на 0.4% г/г. К уровню 2022 года нулевая динамика, за 5 лет рост на 0.5%, а за 10 лет — рост на 0.9%. Если сравнивать с апрелем 2008 года, то прирост составляет 2%.

Индекс промпроизводства находится в зоне исторического максимума с небольшими отклонениями, но этот максимум — это уровень 2007-2008, с тех пор данный порог не удается пробить.

Промышленность находится в стагнации, однако внутри промышленности происходят структурные изменения — усиление микроэлектроники, автомобильной промышленности, аэрокосмического сектора и пока очень вялые попытки оживления ВПК.

Лучше всего себя чувствуют:

• Бытовая электроника — +13.7% г/г.
• Оборонное и космическое оборудование — +11.2% г/г.
• Компьютерная и электронная продукция — +4.3% г/г.
• Электроэнергетика — +3.3% г/г.
• Автомобильная промышленность — +10.9% за 1кв.

Следует отметить оживление нефтегаза на 7% с 2022 и выработки электроэнергии на 2.9% с 2023, где импульс задает ИТ сектор с центрами обработки данных.

#PMI Индекс деловой активности в производственном секторе показал разнонаправленное движение.
Федеральная резервная система сохранила ставки на прежнем уровне, как и ожидалось, с диапазоном фондов ФРС в 5,25-5,50%. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что членам FOMC «потребуется больше времени, чем ожидалось ранее», чтобы прийти к выводу о том, что инфляция возобновит снижение до 2%. Таким образом, отметив, что повышение ставок остается маловероятным, он указал, что они могут оставаться неизменными в течение более длительного периода. Что касается своей программы количественного ужесточения, ФРС также объявила о снижении лимита казначейских облигаций, который она разрешает погашать (но не заменять), до 25 млрд долларов в месяц по сравнению с предыдущим месяцем. текущий лимит составляет до 60 миллиардов долларов. Однако лимит для MBS останется на уровне 35 миллиардов долларов в месяц. Это вступит в силу с 1 июня.
PMI США=49.2 ↓ к пред. м-цу, Япония=49.6 ↑ к пред. м-цу, Германия=42.5 ↓, Китай =50.4 ↓.

⏰ Пока ты спишь — доллар падает. Соглашусь, не самое частое явление в дикой природе, однако именно оно сейчас во многом определяет динамику происходящую на глобальных рынках.

⚠️ Буквально вчера вышли очередные данные по американскому PMI (индексу деловой активности) за февраль месяц от Института управления поставками (ISM), согласно которому сфера услуг, составляющая около 80% экономики США, продолжает расти, но делает это без уважения это не столь активно, как того ожидают от неё ведущие финансово-экономические аналитики. В этом большом посте мы рассмотрим далеко идущие последствия замедления темпов роста крупнейшей экономики мира.

🔎 Первое, что стоит знать про PMI — так это то, что данный показатель является важным подспорьем в вопросах прогнозирования курса американской валюты. Если упрощать до невозможности, то падение показателя ниже ожидаемых значений является следствием замедления экономики и систематического отсутствия спроса, что в обязательном порядке приводит к разговорам о необходимости принятия скорейшего решения о снижении процентной ставки и, в конечном счете, выливается в потерю покупательной способности национальной валюты.

● Services PMI от ISM в США упал до 52.6 в феврале 2024 года с четырехмесячного максимума в 53.4 в январе, что ниже прогнозов в 53.0.

● Manufacturing PMI упал до 47.8 в феврале с 49.1 в предыдущем месяце, что значительно ниже ожиданий рынка в 49.5. Данные указывают на 16-й последовательный период спада производственной активности, стирая прежние надежды на новый подъем в секторе.

tradingeconomics.com

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Закрытые каналы с бóльшим количеством исследований от команды headlines: 
Количественный анализ: t.me/headlines_QUANTS_bot
Детальное изучение действий ФРС: t.me/headlines_FED_bot

Проанализируем ключевые экономические показатели

Индекс потребительских цен (CPI)

В августе 2023 года Индекс потребительских цен (CPI) показал, что стоимость жизни в США продолжает расти. Индекс CPI по месяцам вырос на 0,6%, соответствуя ожиданиям, а по годам составил 3,7%, превысив прогноз 3,6%. Эти цифры свидетельствуют о том, что инфляция остается заботой, влияя на покупательную способность потребителей. В ответ на это инвесторы могут рассмотреть активы, которые исторически хорошо проявляют себя в периоды инфляции, такие как недвижимость, сырьевые товары и некоторые акции.

Индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергии (Core CPI)

Индекс Core CPI, который исключает колеблющиеся цены на продукты питания и энергию, увеличился на 0,3% в августе 2023 года, немного превысив ожидания. Этот показатель предоставляет более стабильное представление о трендах базовой инфляции. Для инвесторов это подчеркивает важность диверсификации своих портфелей за счет активов, менее подверженных инфляционным давлениям, таких как облигации с защитой от инфляции (TIPS) или акции, выплачивающие дивиденды.