прогноз 2024

+ В текущем году «Эксперт РА» ожидает значительное падение ипотечных выдач на 30%, сопоставимое с сокращением рынка в 2015-м, что в свою очередь приведет к заметному замедлению динамики ипотечного портфеля.

+ Сокращение объемов финансирования приведет к ослаблению главного драйвера прошлого года – субсидируемой государством ипотеки, в результате ее доля в объеме ипотечных выдач за 2024-й снизится с 60 до 45%, упав до уровня 2022-го.

+ Ужесточение регулирования в текущем году позволит улучшить качество выдач ипотечных кредитов: доля выдач с ПДН заемщика более 80% сократится с 45 до 30% к концу 2024-го.






( Читать дальше )

Аналитики «Атона» спрогнозировали выплату крупными российскими компаниями за три месяца (с мая по июль) 2024 года дивидендов на общую сумму ₽2,2 трлн. Об этом говорится в стратегии брокера.





В мае ЛУКОЙЛ может направить владельцам своих бумаг в виде дивидендов около ₽345 млрд.

В июне ожидаются выплаты от ММК, НЛМК, «Северстали» и «Магнита» в общем объеме ₽470 млрд.

В июле ожидаются дивиденды Сбербанка, «Роснефти», «Газпром нефти», «Полюса», МТС и других компаний в общей сложности на ₽1,380 трлн.



( Читать дальше )

В последнее время стало заметно, что мировая экономика вступает в новый этап, характеризующийся возвращением инфляции. Этот тренд обозначает собой не только изменения в экономической политике центральных банков, но и влияет на различные сектора финансовых рынков. Два основных показателя этого возвращения — рост доходности казначейских облигаций и увеличение цен на нефть.

 

Рост доходности казначейских облигаций

 

Казначейские облигации, являющиеся одним из самых безопасных активов, обычно предпочитают инвесторы в периоды неопределенности или экономической нестабильности. Однако в последние месяцы наблюдается существенный рост доходности по этим облигациям. Это свидетельствует о том, что инвесторы ожидают увеличения инфляции в будущем. Подобное движение происходит в ответ на ожидания ускорения экономического роста, стимулирование правительственных расходов и повышение цен на товары и услуги.

( Читать дальше )

⚡Сбер (а если точнее, его исследовательское подразделение SberCIB) только что обновил свою подборку из 10 самых перспективных дивидендных акций на рынке РФ.

👉В последний раз эта подборка публиковалась в конце февраля (тогда в неё вошли 9 потенциальных «дивидендных фишек»), и вот теперь Сбер знатно перетряхнул свой ТОП: из него были исключены три компании, а добавлены — сразу четыре.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

Я воспользовался списком акций от SberCIB и добавил собственных комментариев. Расположу акции от самой низкой ожидаемой дивдоходности до самой высокой — чтобы было интереснее. Итак, открывает нашу сегодняшнюю подборку...

💎10. Сбер

🤑Ожидаемая дивдоходность: 11,1%

Ага, «внезапно». На 10-м месте сам зелёный гигант нашего рынка, причем Сберовские аналитики скромно делают сноску, что Сбер появился в ТОПе благодаря консенсус-прогнозу СПбМТСБ (Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи). А они типа ни при чём.

( Читать дальше )

В 2024 году российские банки могут повторить рекорд чистой прибыли, а совокупные активы системы приблизятся к 200 трлн руб.





Активы банковской системы вырастут в 2024 году на 15–17%, до 190–200 трлн руб., а за четыре года (2021–2024) фактически удвоятся. Динамику во многом определит кредитный портфель, рост которого сбавит обороты до 15–17% против 26% за 2023 год. Вместе с тем заметно увеличится база для повышения чистого процентного дохода — основного источника формирования банковской прибыли.

Чистая прибыль в 2024 году может составить от 3,1 трлн до 3,5 трлн руб. Банки могут повторить рекорд прошлого года в размере 3,3 трлн руб., несмотря на ожидаемое снижение чистой процентной маржи (NIM) и рост стоимости риска. При этом рентабельность их капитала, вероятно, уменьшится до 20–22% с 25% в 2023 году.

Основные кредитные сегменты замедлят подъём в 2024 году вследствие повышения процентных ставок, ужесточения регулирования розницы и уже высокой базы 2023 года. При этом портфели во всех сегментах вырастут, драйверами останутся ипотека и корпоративное кредитование.

( Читать дальше )

Почему я считаю, что экономика и фондовый рынок РФ начнёт трещать по швам и рушиться уже во 2-3 квартале 2025 года? Всё очень просто: расходы бюджета растут, причём бешеными темпами, так в этом году они выросли почти на 18%, а доходы и средства в ФНБ сокращаются.

Для начала рассмотрим ситуацию с ФНБ:

Несмотря на то, что ЦБ каждый раз в своих отчётах рапортует о том, что стоимость активов ФНБ составляет $570+ миллиардов, в реальности же доступных к использованию, незамороженных активов в ФНБ составляет около $120 миллиардов. Но ликвидная часть этих активов (та которую можно быстро и выгодно реализовать) составляет лишь $55 миллиардов или 5.9 трлн руб. (на февраль 2024). 

А что же у нас с бюджетом?

А тут картина уже совсем не радужная, расходы бюджета в 2024 году вырастут на 18% или на 6.5 трлн руб. А теперь вопрос, откуда правительство возьмёт эти деньги? Многие скажут, что вырастут таможенные пошлины, НДПИ, НДФЛ, налоги на сверхбогатых, а также привлечение денег через рынок ОФЗ.

( Читать дальше )

Глава Газпромнефти Александр Дюков: Газпромнефть ожидает цену нефти в мире в пределах от $80 до $100  за баррель в 2024г

1prime.ru/20240405/neft-847125495.html

Давайте посмотрим, как отработал конец года газовый бизнес и поразмышляем на счет размера дивидендов

Выручка сократилась на 30% с 8.0 до 5.6 трлн руб. При этом себестоимость снизилась всего на 9% до 4.3 трлн руб

В результате этих «ножниц», валовая прибыль грохнулась на 60% до 1.27 трлн руб

Этих денег не хватило на коммерческие и управленческие расходы, и операционная прибыль с 1.56 трлн в 2022 году ушла в -292 млрд руб

Дивиденды дочек выросли до 895 млрд руб

В чистой прибыли осталось 696 млрд руб

Почему в 2022 году рентабельность газового сегмента обнулилась и снижалась в этом?

Причин, как минимум 2-е

1. потеря высоко маржинального газового рынка Европы

2. разовое изъятие государством более 2 трлн руб через повышенный НДПИ

По данным МИНФИН, за 2023 год платежи по НДПИ на газ составили 1.5 трлн руб

Сегмент транспортировки газа стал стабильно убыточен начиная с 3кв'22, когда были взорваны Северные потоки

Как при отрицательной операционной прибыли компания может гасить долг?

( Читать дальше )

Рекордный рост цен на золото все еще может продолжаться, особенно на фоне того, что инвесторы ожидают снижения процентных ставок, но аналитики говорят, что серебро, похоже, имеет все шансы затмить желтый металл во второй половине года.

Спотовые цены на золото впонедельник выросли до 2178 долларов за унцию после того, как в четверг на прошлой неделе достигли максимума с 1979 года.

Золото, которое обычно считается активом-убежищем во времена финансовой неопределенности, выросло, несмотря на высокие процентные ставки и относительно сильный доллар США.

«Что я мог бы добавить относительно серебра, как двойного драгоценного и промышленного металла, если мы увидим, что глобальный рост немного ускорится в течение этого года — что во многом является нашим базовым сценарием — тогда я бы ожидал, что серебро из относительно слабого по сравнению с золотом превратится в относительно слабое по сравнению с золотом в третьем и четвертом кварталах этого года ”, - сказал Маркус Гарви, глава отдела сырьевой стратегии Macquarie.

( Читать дальше )

«Реализация любого из внешних рисков способна привести к существенному росту цен на энергоресурсы в Европе. Более того, страны ЕС находятся в ситуации, при которой восстановление спроса на газ на фоне относительно низких цен может повлечь за собой новый виток роста цен. Таким образом, говорить о том, что Европа эффективно заместила поставки из России, некорректно», — сообщил вице-премьер России Александр Новак.

Вице-премьер добавил, что в настоящее время газовый рынок ЕС и цены остаются чрезвычайно чувствительными к внешним факторам, таким как конкуренция за энергоресурсы со стороны быстрорастущих азиатских экономик.

tass.ru/ekonomika/20200251