мтс ао

Акции МТС +15.8% с начала года. И догадайтесь что? Мы купили $MTSS как раз в начале января. 

МТС большинством воспринимается как дивидендная история. При этом при ключевой ставке 16% депозиты дают больше, чем дивдоходность которую дает МТС. А теперь главный вопрос: кого это волнует?) Люди любят дивиденды даже тогда, когда им рационально лучше разместить деньги в более доходные депозиты/облигации.

Именно из этого расчета мы и взяли МТС на локальном минимуме.

Остались ли драйверы роста? Да — потенциальное IPO МТС-банка. Для тех кто не в курсе, у МТС есть собственный банк, и сейчас активно ведутся разговоры, что компания может разместить свою банковскую “дочку” на бирже, чтобы поднять очень нужный компании кэш.

Краткосрочно акции на этом могут вырасти еще сильнее. Но важно понимать, что фундаментально МТС — полная фигня. У компании огромнейший долг, дивиденды платятся тоже в долг, рост бизнеса очень вялый. Опять же, пока народ не обращает на это внимания — более смышленым инвесторам надо пользоваться этим и рубить профит!

( Читать дальше )

Сезон большой отчетности продолжается. Компания МТС опубликовала результаты по МСФО (что это такое?) за 4 квартал 2023 года и за весь 2023 год.

👉Ранее я уже качественно «прожарил» отчеты Полюса, Fix Price, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💼Я держу в своем портфеле бумаги МТС в качестве квази-облигаций со стабильными дивидендными выплатами. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — коротко и по делу.



📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных, доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами мобильной связи МТС пользуется более 80 млн абонентов в РФ, Беларуси и до недавнего времени — Армении.

Компания имеет диверсифицированный бизнес: через МТС Банк с 3 млн активных клиентов оказываются финансовые и банковские услуги, МТС AI разрабатывает инновационные IT-решения. В активы компании входит онлайн-кинотеатр KION с 3,5 млн клиентов.

( Читать дальше )

Результаты компании оцениваем положительно. 

Показатели по выручке и OIBDA совпали с нашими ожиданиями (168 и 58,9 млрд руб. соответственно). Драйверы роста выручки – телеком-услуги, реклама и доходы МТС Банка. 

Прибыль оказалась лучше прогнозов: наш прогноз – 11,46 млрд руб., консенсус – 10,8 млрд руб. Рост прибыли обеспечен в основном ростом OIBDA и положительным эффектом от валютной переоценки. 

Свободный денежный поток (FCF) без учёта банковской деятельности – 44,8 млрд руб. (против 37,2 млрд в 2022 г.) на фоне сокращения капитальных затрат (-8,7% г/г).

📍Сохраняем позитивный взгляд на компанию несмотря на увеличение долговой нагрузки. По мере смягчения денежно-кредитной политики МТС может показать опережающую рынок динамику. 

Считаем, что в этом году финрез компании поддержат утверждение механизма индексации тарифов сотовых операторов на уровне ИПЦ и увеличение доли в капитале Юрент (сервис кикшеринга). 

Кроме того, обсуждается возобновление планов материнской компании АФК Система по проведению IPO МТС Банка весной 2024 г. Это может положительно сказаться и на котировках МТС.             

( Читать дальше )

1. Да, пацаны, да! Я размечтался, что завтра куплю  сухой калбасы, икры Нерки за 8000 рублей кг( только 100 грам) и компот  персики (половинки)в сиропе ( 810 грамм).Но не тут то было. Это я торганул на счете ИИС, выводить бабосики нельзя, не закрыв счет. Отложим хотелки. Будем далее шакалить!
    Смотрим скрин:

как видно из скрина, на руки я бы чистыми получил 5648,11 рублей. В сахарном песке это будет 94 кг. Это неплохая добавка к пенсии пенсионеру.

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793   

 или на карту сбера :  2202200804644100

P.S.  Хотите также работать на рынке, записывайтесь на мои курсы. Неторопливо и до лета я рассказываю  о всех своих хитростях торговли. 500 рублей в месяц, копейки!
P.S,S.   Чуть не забыл, всем спасибо кто поделился деньгами из своего кармана. Профит же течет из ваших карманов. Ничего личного, просто бизнес!

Вокруг МТС начинает возникать некий ажиотаж. Кто-то вангует IPO, кто-то сулит хорошие дивиденды. Вся эта шумиха обращает на себя внимание и заставляет обдумать свою позицию по данной бумаге. Вот и я выработал некоторую позицию по ней. Хотелось бы и другие мнения услышать.
В общем вчера закрыл всю позу по МТС по 276,15 руб. Начинал покупать в декабре-январе, хотел постепенно сформировать позицию в 100 лотов, со средней не выше 250 руб. за акцию, да не успел, денег не хватило сразу на всё :(
Мысли следующие:
Бумага на текущих уровнях уже дорогая.
Одна акция МТС стоит столько же сколько одна акция Сбера!!! Скажете, что нельзя сравнивать компании из разных секторов? Возможно вы правы, но обе компании работают на российском рынке и обе зарабатывают рубли. Прибыль МТС не равна прибыли Сбера. Долговая нагрузка МТС при текущей ставке тоже существенна по моему мнению. Конечно, можно сказать, что это Сбер дешево стоит и я соглашусь с этим, но считаю, что МТС дорогое удовольствие по текущей цене.
Мифические дивиденды высокими не будут.

( Читать дальше )

Статус сделки: закрыта 24.01.2024

Сумма сделки: n/a

Источник: Интерфакс

О сделке:

Согласно пресс-релизу компании, речь идет о продаже 100% акций ЗАО «МТС Армения», а также платежной системы ЗАО «МобиДрам» (100%-я дочерняя компания ЗАО «МТС Армения»).

МТС продала бизнес в Армении со второй попытки. Весной 2023 года местный регулятор уже рассматривал аналогичную заявку на сделку, но отклонил её. Эксперты допускают, что в ходе изучения сделки армянские власти выявили риски, связанные с новым инвестором. В качестве вариантов они называют вероятность аффилированности покупателя с самой МТС или другими российскими структурами.

Таргет:
Выручка МТС в Армении за 2022 год увеличилась на 4,1%, до 51 млрд драмов (10,7 млрд руб. по курсу ЦБ на 10 апреля), при общих доходах группы в 541,7 млрд руб. «МТС Армения» обслуживает 2,3 млн абонентов. После начала военных действий на Украине в Армению переехали 108–110 тыс. россиян, также в прошлом году в стране открылось около 2,5 тыс. юрлиц с российскими участниками, не считая 4 тыс. бизнесов, зарегистрированных в форме ИП.

( Читать дальше )

15 января телеком-оператор объявил об увеличении доли в сервисе аренды самокатов Urent с 11,8% до 80,6%.

🛴 Про рынок самокатов
У всех крупных операторов кикшеринга тарифы устроены схожим образом — это плата 50-60 рублей «за старт» + 5-10 рублей за каждую минуту аренды. При этом можно приобрести месячную подписку и стартовать бесплатно

Все поездки, совершаемые на самокатах, можно условно разделить на две категории:
1) развлечение — когда вы раз в месяц арендуете самокат на час, чтобы с ветерком покататься в парке (20% рынка)
2) микромобильность — когда вы берёте самокат, чтобы доехать пару остановок до супермаркета или до ближайшего метро (80% рынка)

Основным драйвером рынка сейчас является именно микромобильность, т.к. у таких поездок существует куда больший потенциал роста частотности. При этом, когда вы регулярно арендуете самокат на 5-15 минут, каждый раз доплачивать 50 рублей за старт не особо приятно, так как фактически это удваивает стоимость поездки. Поэтому, по мере того, как человек начинает чаще арендовать самокат для коротких поездок, ему всё выгоднее становится приобрести подписку на какой-то из сервисов кикшеринга.

( Читать дальше )

Прочитав две части поста Элвиса про долги Системы, имею некое скомканное впечатление. Тут и США 70х, и ставка 14%, и будет долго ставка, на года.

Почему такая паника по поводу роста ставок у крепких парней сейчас? Это происходит уже не в первый раз. Это Россия. Система и не такое переживала. Рост ставки до 14% — это же не значит, что завтра Система будет платить уже 14%, процесс рефинансирования весьма растянут. Сейчас она платит 8-9%. Нет никаких +50 млрд руб. выплат – это же манипуляция. Зачем?

Такое возможно, если ставка 14% будет следующие 3 года и Система будет полностью рефинансировать долг.

Но Система не будет сидеть и ничего не делать, в случае необходимости, она может сократить долг, что-то продать, да даже без продаж – она может перестать инвестировать. Кредитные линии есть, есть выручка. Бизнесы продолжают расти и зарабатывать деньги. Нет критической ситуации. На эти долги покупались активы. За 3,5 года – 142 млрд руб. инвестиций! От них есть уже отдача.

( Читать дальше )

Продолжаем исследование Долговой Вселенной Системы

 

МТС

МТС – это база во Вселенной Системы, основа основ, с помощью неё все последние годы головной компании удавалось делать если не все свои инвестиции и обслуживать долг, но добрую половину.

( Читать дальше )

Если размышлять нетривиальной логикой, вот, что выбрать – компанию с кубышкой, которая хранит на депозитах под ставку ниже инфляции или компанию, у которой огромный рублевый долг, также под ставку ниже инфляции и которая покупает в долг активы? Все почему-то склоняются к первой компании, а надо как раз выбрать вторую. Долг сгорит в огне инфляции, а активы останутся.