ликбез

 3:19 люблю делать шортс 6:21 Бюджет РФ 2024 9:45 Где скачать Бюджет РФ
12:19 Роснано — это фонд 16:30 данные о долге РФ-СССР 18:38 Три стадии Ресурсного проклятия
19:54 весёлые шортс 24:35 бремя долга и долг США

Люди часто не понимают в чем преимущество облигаций перед депозитами для инвесторов, ориентируясь обычно только на доходность и знание того, что депозит физическому лицу может быть возвращён в любой момент по первому требованию. Ещё иногда учитывают налоговую составляющую. Кроме того, многие крайне негативно относятся к тому факту, что облигации могут потерять в стоимости в течении времени её владения. Но такие представления неполные и мне хотелось бы пролить немного больше света в этом вопросе, чтобы расставить правильные акценты.

Первое, о чем стоит договориться — это конечно об итоговой доходности. В моих примерах мы рассмотрим два простых и достаточно классических инструмента: депозит и государственная облигация с одинаковой итоговой доходностью в 10% годовых и со сроком возврата ровно через 1 год. Мы будем считать эту доходность чистой, то есть уже за вычетом налогов и различных транзакционных издержек: комиссий брокера, переводов в банках и т.д. и т.п.

Второе. Депозит в 1000 у нас закрывается в конце года, и по условиям досрочное его закрытие лишает человека всех накопленных процентов.

( Читать дальше )

 Дивидендный гэп  — это разрыв в графике цены, возникающий после дивидендной отсечки.

Дивидендная отсечка  — это дата, в которую происходит фиксация реестра акционеров с целью распределения между ними дивидендов.

1️⃣ Если в трёх словах, то можно объяснить это так:
Работает некая компания (пусть будет — Лукойл), производит продукцию, сбывает её и зарабатывает прибыль. Акционеры в курсе того, как работает компания и предполагают, что она работает хорошо и по итогам у неё будет хорошая прибыль. Поэтому акции компании покупают акционеры и цена акции растёт на рынке.

2️⃣ Через пол года компания сводит и публикует консолидированную отчётность за 6 месяцев (или через год — отчётность за 12 месяцев), из которой следует, что она получила некую прибыль от своей деятельности, а утвержденная дивидендная политика компании предполагает выплату на дивиденды 100% от скорректированного свободного денежного потока дважды в год. Как следствие акционеры начинают ожидать выплаты дивидендов за 6 или 12 месяцев (если быть совсем точным — в размере 100% прибыли за 6 месяцев, либо 100% прибыли за 12 месяцев за вычетом промежуточных дивидендов). На этом акции компании ещё больше покупаются и её цена ещё больше растёт.

( Читать дальше )

1. Надёжность вклада зависит от банка, надёжность облигаций от эмитента(которым может быть и банк);
2. Принципиальное отличие  — в сроках: вклады — краткосрочный инструмент (до 2х лет), облигации от 2 до 5 и более лет (на нашем рынке), акции от 10 лет. Это по науке;
3. моё мнение: сравнивать вклады и облиги можно в том случае, если облигации инвестор покупает с прицелом на погашение. 

спасибо за внимание

Кстати, обновлённая картинка к посту Почему частник не инвестирует в облигации в России ?

«Смауг, лежащий на золоте — это консервативный центробанкир, стерилизующий избыточную ликвидность. А Торин Дубощит, обещающий Озерному городу процветание в обмен на поддержку, типичный левый популист.» — Александр Рубин, преподаватель и экономист, продолжает ликбез.
Рекомендую его новое видео про Общественные блага и всё такое...

(личное мнение! меня зовут Коля, 36 лет, на бирже с 2009 г, переболел ТА до 2016 г)
Люди ищут опору, ищут какие-то ориентиры — это главная причина.

Часто биржу сравнивают с казино, но это ошибочно в корне: в казино всегда работает Теория вероятностей. Конечно, многие её понимают не верно, поэтому и проигрывают быстрее, чем могли бы, но она работает всегда. Перед каждой сделкой(ставкой) в казино мы знаем чем и ради чего рискуем. На бирже этого нет.

На ФР человек как нигде сталкивается с принятием решений в неопределенности. На бирже, в отличие от казино, вмешивается фактор времени. Каждую единицу времени капитал может приносить доход, об этом часто забывают. А ведь тренды на рынке явление редкое. Изначально, именно в поиске новых и подтверждении текущих трендов и заключается главная задача ТА.

Итак, человек на рынке не имеет никаких ориентиров. Он постоянно вынужден принимать решения. Не только, когда совершил сделку, но и в каждый момент времени, когда стоит выбор: закрывать её или оставить. Дикий стресс! Совершенно естественно, что люди пытаются нащупать какую-то основу для своих решений. Просто, что бы снизить уровень стресса из-за неопределенности. Но вера ТА — это ложная религия. Это ложный путь.

( Читать дальше )

не знаю, кто первый начал эту дикую моду на поиск дивидендных аристократов. Кто первый начал закладывать в головы, что акция без дивидендов — мусор.
Уже не первый год трейдеры маниакально ищут, кто платит дивиденды. И недайбоже компания изменит регулярному графику или размеру дивиденда — её автоматически записывают в шлак, а менеджмент в врагов народа. 

Итак, дивиденды — это хорошо, но эта история лишь про часть акций дохода. а есть ещё акции роста. Помимо портфельных инвестиций, есть прямые инвестиции... 

что такое Stock Buybacks

Прямые инвестиции — иной путь, иная логика

Ликбез про акции роста, дело ВУШ

видео 2017-го, какой я был молодой :) но до сих пор, мои любимые идеи на рынке — про владение.

«Медведи» — санитары леса Биржи. Они сильно рискуют, открывая короткие позиции, но тем самым создают более объективные рыночные цены. Представьте, что на рынке можно заработать только игрой на повышение — быки запросто могут невольно создать мыльный пузырь.
Хотя, частные трейдеры в 2020-м нашли способ разгонять и маржинальные бумаги, всё таки, если акцию дают в шорт, её цена ближе к адекватной оценке.
+
Спекулянт — поставщик ликвидности. Именно за это он получает «премию», что даёт возможность одним скорее избавиться от актива, другим скорее купить по лучшей цене. Представьте, каким был бы стакан в неликвидных облигациях без спекулянтов? 

Это мои мысли, а вот что написано про Спекулянтов в учебнике Класа Эклунда:

( Читать дальше )

я на бирже с 2009 и никогда не видел, что бы столько негатива за столь короткое время получала одна компания.
Попытаюсь немного разбавить мифы и страшилки. Я вообще всегда за то, что бы сначала открыть учебник по экономике, а потом уже терминал :)
поехали:
с 2018 по 02.2022 я на ММВБ заходил только за облигациями. Торговал на СПБ иностранными акциями, где акции роста — обычное дело, сотни ipo каждый квартал, самые упоминаемые — Tesla, Netflix, Amazon — это акции роста (были тогда, по крайней мере)

WUSH — акция роста из сектора услуг. Это не значит, что акция всегда растёт, этот термин про куда смотреть при оценке компании. Если в нефтегазе и базовых материалах мы следим за ценами на базовый товар, то здесь история другая.

Не надо смотреть на прибыль, не надо даже заикаться про дивиденды — по акции роста их не будет никогда, пока она акция роста. 

Акция роста — это огромный потенциал в будущем и рост бизнеса в настоящем. 

( Читать дальше )

Новичкам в трейдинге наверняка пригодятся таблички, показывающие связь между размером сделки и потерями на сделку.

Контрольный пример:

Делаем 10 сделок в день. Иногда все 10 заканчиваются тейком. А иногда все 10 заканчиваются стопом. Но чаще получаются смешанные варианты. Потери (комиссия + проскальзывание) в каждой сделке принимаем равными 10 руб (примерно как в сишке).

Вариант 1. Тейк/стоп = 20 руб.

( Читать дальше )