В апреле инвесторы сделали выбор в пользу акций вместо облигаций и фондов денежного рынка. Так за апрель по данным Invesfunds приток средств в ПИФы акций составил 9,56 млрд рублей, что больше, чем в ПИФы облигаций и ПИФы денежного рынка, у них чистый приток был равен 3,27 и 8,48 млрд рублей соответственно.
Таким образом, апрель стал рекордным месяцем для фондов акций с декабря 2021 г. Постепенно инвесторы возвращаются к покупкам ценных бумаг через профессиональных участников рынка.
Менее чем за десять минут на Московской бирже прошли три крупных сделки суммой более, чем 100 млн рублей, на покупку юаней. С 16:26 по 16:31 были размещены три заявки на покупку валюты на общую сумму в 1,34 млрд рублей. Все операции совершены по курсу в 12,86.
Дефицит нефти в мире признали уже и в Управлении энергетической информации — ведомстве Минэнерго США. Обычно это агентство подходит к оценкам рынка более оптимистично, с точки зрения потребителя. Теперь же в управлении признали, что с февраля производство сырья не поспевает за потреблением и данная ситуация продлится вплоть до второго полугодия 2024 г.
В последний месяц зимы дефицит нефти составил 1 млн баррелей в сутки, в марте — 240 тыс., в апреле он будет равен 600 тыс., а в первый месяц лета подскочит аж до 1,7 млн.
Золото продолжает свой поступательный рост и аналитики связывают это с высоким спросом со стороны центральных банков. Попробовали разобраться, действительно ли это так.
Согласно данным Всемирного золотого совета в 4 квартале 2023 г. спрос на золото со стороны мировых ЦБ составил 229 тонн металла, что действительно, выше чем средний спрос последних пятнадцати лет, однако не такой высокий как в третьем квартале 2022 г.
К февралю 2024 г. в резервах мировых ЦБ накопилось 35,9 тыс. тонн золота, это всего на 93,9 тонн больше, чем в 3-м квартале 2023 г. (сводных данных за 4-кв пока нет). То есть, по идее спрос либо ушел в отрицательную зону, либо сократился. Получается, что в первом квартале текущего года покупки в резервы не столь значимы.
Статистика по рынку золота
В феврале страны Европейского Союза вместе с Великобританией потребили 42 млрд куб. м. газа, что на 12,1 млрд меньше, чем в январе.
Падение спроса было вызвано несколькими факторами. Во-первых, более теплой зимой, что сократило потребность в отоплении. Во-вторых, несмотря на более низкие цены на газ, в Европе наблюдается стагнация производств. В-третьих, произошло частичное замещение за счет альтернативной генерации.
В самой большой экономике Европы — Германии — потребление газа в последний месяц зимы составило 7,7 млрд куб. м, что на 11% меньше, чем годом ранее. В Германии также, как и в Европе в целом в этом году была теплая зима. Кроме того, в стране идет активное смещение потребления в сторону других источников энергии. Так, к примеру, сейчас ветряная генерация дает 41%, а газовая лишь 17%. Солнечные панели вырабатывают около 6% всей электроэнергии в стране.
Ссылка на пост
Согласно обновленным данным от Управления энергетической информации США,в феврале дефицит нефти на рынке составил 1,1 млн баррелей в сутки , в последующие три месяца недостаток сырья снизится до уровней в 400-900 тыс. баррелей, однако он все равно будет присутствовать.
К лету на фоне нового автомобильного сезона дефицит нефти вырастет вновь — до 1,67 млн.
Таким образом, в течение четырех месяцев на рынку будет не доставать сырья, что должно оказать поддержку котировкам.
Ссылка на пост
По итогам прошлого месяца физические лица — основной участник рынка — купили акций на сумму в 2,2 млрд рублей. () Для сравнения средний объем покупок со стороны частных инвесторов в 2023 г. составлял 14,4 млрд рублей в месяц.
Кроме того, нерезиденты продолжили избавляться от российских акций, продав за месяц бумаг на 4,3 млрд рублей. Помимо их сокращали свои портфели и фонды доверительного управления — за месяц они стали меньше на 12,9 млрд рублей.
На этом фоне фондовый рынок России чувствовал себя неустойчиво в феврале. Возможно, участники рынка предпочитали не рисковать и дождаться решения США по санкциям, поэтому больших покупок и не было.
Согласно данным Московской биржи, в феврале частные инвесторы вложили в акции (https://investfinik.ru/stata/stat_21.html) 4,6 млрд рублей. Если посмотреть на динамику, то явно видно, что спрос со стороны физических лиц снижается и прошедший месяц оказался одним из самых скромных за последний год с точки зрения спроса.
Инвесторы сейчас предпочитают облигации акциям — в феврале они купили долговых бумаг на 59,1 млрд руб., что на 16,1 млрд больше, чем месяцем ранее. Однако даже здесь спрос со стороны физических лиц меньше, чем в первой половине 2023 г.
Однако, стоит отметить, что совокупный спрос инвесторов выше аналогичного показателя прошлого года на 11%.
Спрос на ОФЗ при размещении продолжает свое снижение — сегодня совокупный спрос на госдолг с постоянным доходом составил 75,4 млрд рублей, однако Минфин удовлетворил заявки лишь на 43,7 млрд.
Видимо, на спрос оказывает влияние и сокращение профицита ликвидности, который заметно сжался в последние дни. Также существует неопределнность по поводу процентных ставок, что тоже снижает аппетит к ОФЗ.
На этом фоне Минфин может не выполнить свой квартальный план по привлечению средств через ОФЗ. На первые три месяца у ведомства стоит цель в 800 млрд руб., а за январь-февраль собрано лишь 509 млрд. За оставшееся время необходимо получить 300 млрд, что может быть проблематично, учитывая сегодняшний спрос.
Ссылка на пост
После продолжительного периода высоких цен на газ цены вернулись к уровням 2021 г. и это без возобновления поставок российского сырья в прежних объемах. Спрос на газ в Европейском союзе и Соединенном Королевстве ()в январе текущего года составил 54,1 млрд куб. м., это почти на 7 млрд (+14,8%) больше, чем годом ранее, но на 5,2 млрд меньше аналогичного периода 2021 г.
Несмотря на то что потребление пока еще ниже двухлетней давности, но оно имеет тенденцию на восстановление и это происходит на фоне рекордных запасов газа в подземных хранилищах. ()
Напомним, что главными потребителями газа в Европе являются несколько стран: Германия с использованием 10,9 млрд куб. м газа в январе 2024 г., Соединенное Королевство – 8 млрд, Италия – 7,95 млрд, Франция – 5 млрд. Кроме того, Германия по объемам потребления газа вышла на уровни 2022 г. и, вполне возможно, в ближайшее время нарастит спрос на «голубое топливо» еще больше, если цены останутся на прежних уровнях. Потребление в Италии, Франции, Испании пока еще ниже процентов на 15%, чем два года назад.