Газпромнефть выпустила отчет по МСФО за 2023 год вместе с результатами 2022 года — теперь не будет пробелов в отчетности!
Прибыль год к году упала на 14,6% в отличие от Роснефти (в Роснефти прибыль год к году выросла)
МТС выпустил отчет за 2023 год, традиционно актив неинтересен и недешев — относительно высокому ценообразованию помогает только высокие дивиденды, которые платят «в долг».
Структурно очень похоже на американскую компанию AT&T, лучшие годы которой были позади (начало 2000х), акции долго держались на высоких дивидендах в долг, которые при росте ставки по кредитам пришлось урезать в 2 раза
История постов про МТС тут: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=MTSS
Традиционно выкладываем основные диаграммы (начинаем с квартальных результатов чтобы понять текущую ситуацию)
МТС продолжает генерировать прибыль для акционеров несмотря на рост процентной ставки по кредитам -в 4 квартале заработали 16 млрд рублей (хотя сильно помогли «прочие неоперационные доходы в размере 6 млрд рублей)
Башнефть отчиталась за 4-й квартал, акция была очень популярна у физиков с целью “разгона” в виде высокого дивиденда в 300+ рублей за 2023 год
Ни разгон, ни дивиденд не оправдался, отчетность за 4-й квартал многих удивила.
За 4-й квартал заработали всего 26 млрд рублей (ВНИМАНИЕ: возможно в Газпромнефти, Татнефти и других популярных “дивидендных” бумагах будет похожая история)
В годовом масштабе все равно выглядит неплохо, компания отлично прибавила и побила рекорд по прибыли за все время
Выручка впервые превысила 1 трлн рублей
Роснефть отчиталась за 4-й квартал и 2023 год по МСФО — первой из нефтегаза России, можно вручить приз за смелость и скорость.
Давайте проанализируем, что в итоге принес 4-й квартал и сопоставим с прогнозом Мозговика.
Начинаем традиционно с операционных показателей
Добыча нефти сохранилась на нормальных уровнях, ограничения ОПЕК+ играют свою роль
В добыче газа рост, хотя газ внутри РФ — низкомаржинальная история, но лучше — чем ничего
Новатэк в пятницу вечером отчитался по МСФО и рекомендовал дивиденды, давайте разберемся, что сейчас происходит внутри газового гиганта России с большим потенциалом роста экспорта СПГ к 2030 году
Дивиденды, впервые за 20 лет снизили год к году — повышенные налоги, снижение цен и проблемы с запуском Арктик СПГ-2 безусловно тут повлияли
В полугодовом разрезе выглядит так, за 2 полугодие 2023 года направят на дивиденды 44,09 рубль на 1 акцию (3,1% ДД)
ГМК Норникель отчитался за вторую половину 2023 года по МСФО — компания ни разу не была на радарах инвестиционной привлекательности мозговика, давайте посмотрим изменилось ли что-то.
Предыдущие посты про ГМК Норникель тут: https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=GMKN
Сначала широким мазком годовые результаты, пик финансов позади — цены на металлы снизились + объем добычи тоже (писал в разборе операционного отчета тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/982527.php
Чистая прибыль на минимальном уровне за 6 лет и составила 2,9 млрд $ (-50% г/г)
Операционная прибыль вернулась к нормальным значениям
Роснефть оправдывает доверие инвесторов и выкладывает лучший квартальный отчет в истории, заработали 1,07 трлн рублей чистой прибыли за 9 месяцев!
Как всегда начинаем с операционных данных. Добыча нефти все еще на полке (сказывается ограничение ОПЕК+ и сложности с транспортной инфраструктурой). Ждем ввода Восток ойл, чтобы «расшить» узкое горлышко.