Копипаст | Какие еще компании могут объявить большие дивиденды

Однако лично к прогнозам БКС отношусь скептически. Однако, вот что они прогнозируют:
Газпром
(Продавать. Цель на год 190 руб. / +8%)
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая

Газпром выплатил крупные дивиденды за I полугодие 2022 г. Во II полугодии 2022 г. цены на газ и объемы экспорта в дальнее зарубежье значительно снизились, а налоговая нагрузка — выросла. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают итоговые дивиденды Газпрома в размере 8 руб. на акцию, по текущим ценам это около 4,6% дивидендной доходности.

Есть возможность, что Газпром может нарастить дивиденды за счет увеличения коэффициента дивидендных выплат. В этом был бы заинтересован крупнейший акционер компании — государство. Однако такой сценарий маловероятен.

Газпром нефть
(Держать. Цель на год 640 руб. / +24%)
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая

Итоговые дивиденды Газпром нефти обычно небольшие, так как основные выплаты проходят по итогам 9 месяцев. Аналитики БКС Мир инвестиций ожидают финальные дивиденды Газпром нефти в размере 16 руб. на акцию, по текущим ценам это около 2,9% дивидендной доходности. Нельзя исключать, что компания может заплатить больше, чтобы поднять кеш на уровень Газпрома, однако такой вариант не является базовым.

Мосэнерго, ОГК-2
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: высокая

В рамках дивидендной политики ОГК-2 и Морсэнерго выплачивают большее из 50% от чистой прибыли по МСФО и РСБУ, но есть вероятность, что, как и в случае с Газпромом, коэффициент может быть увеличен. Мосэнерго и ОГК-2 не публиковали финансовые результаты по МСФО за 2022 г., поэтому есть неопределенность по размеру выплат. Если ориентироваться на прибыль по РСБУ, то дивидендная доходность Мосэнерго ожидается около 9,2%, а ОГК-2 — 7,2%. Если результаты по МСФО будут лучше, то дивидендная доходность ОГК-2 может подняться до 11–14%.

Роснефть
(Держать. Цель на год 470 руб. / +15%)
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: низкая

Роснефть выплачивает дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по МСФО. По итогам 2022 г. при сохранении действующей дивидендной политики выплаты ожидаются в размере 18 руб. на акцию. Дивидендная доходность — 4,3%. Как и в случае с Газпромом, есть возможность увеличить выплаты за счет роста коэффициента дивидендных выплат, но вероятность такого сценария мала.

РусГидро
(Держать. Цель на год 0,91 руб. / +8%)
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя

В рамках дивидендной политики РусГидро стремится выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего уровня за последние 3 года. В таком случае выплаты за 2022 г. могут составить около 0,047 руб. на бумагу. Также есть вариант, что компания сохранит выплаты на уровне предыдущих двух лет и направит на дивиденды около 0,054 руб. на акцию. Ожидаемая дивидендная доходность — 5,7–6,6%.

Ростелеком
(Держать. Цель на год 74 руб. / +9%)
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя

Компания в последние годы платила дивиденды исходя из собственной дивидендной политики, которая предполагала payout ratio в 50% чистой прибыли. В 2022 г. Ростелеком отошел от отмеченного минимального уровня выплат в 5 руб. и заплатил 4,56 руб. на акцию — ровно 50% от чистой прибыли за предыдущий год.

За 2022 г. Ростелеком может заплатить больше, чем в прошлом году, и вернуться к обозначенной дивидендной политике. Наиболее вероятные варианты — 4,56 руб. на уровне прошлого года, или 5 руб. на акцию — минимальный уровень по дивидендной политике. Дивдоходность 6,4–7%.

Транснефть-ап
Вероятность выплаты дивидендов: высокая
Вероятность высоких дивидендов: средняя

По дивидендам Транснефти есть высокая степень неопределенности, поскольку компания не публиковала финансовые результаты за 2022 г. Тем не менее вероятность выплат высокая, так как большая часть дивидендов пойдет в пользу государства (контролирует 100% обыкновенных акций Транснефти). В рамках дивидендной политики Транснефть выплачивает не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. Дивиденды за 2022 г. ожидаются около 8 000–10 000 руб. на бумагу, дивдоходность — 6,3–7,9%. Также есть вероятность, что компания может выплатить больше за счет увеличения payout ratio.

Магнит
(Держать. Цель на год 6200 руб. / +35%)
Вероятность выплаты дивидендов: очень низкая
Вероятность высоких дивидендов: высокая

Магнит отказался от выплаты дивидендов за 2021 г., а также прекратил публикацию операционных и финансовых результатов со II квартала 2022 г. На текущий момент нет объективных причин для возвращения компании к практике дивидендных выплат. Тем не менее, если такое все же произойдет, то дивиденды были бы крупными. Аналитики БКС Мир инвестиций оценивают потенциальные выплаты в 412 руб. на акцию, дивдоходность — около 9%.

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kakie-eshche-kompanii-mogut-obieiavit-bol-shie-dividendy