Облигации Селигдар

Имя	Лет до погаш.	Доходн	Цена	Купон, руб	НКД, руб	Дата купона
Селигдар1Р	1.4	18.1%	92.16	53.85	10.06	2024-10-30
SELGOLD001	3.8	0.0%	100.04	93.38	61.57	2024-07-05
SELGOLD002	5.6	0.0%	101.16	93.38	55.41	2024-07-11

#smartlabonline

←12 3 4 →

Rustink18 июля 2023, 20:33
Селигдар Золотые облигации RU000A1062M5 - впервые график в рублях
Представляю реальный рублевый биржевой график облигации. График построен так: проценты ММВБ умножены на расчетный номинал каждого торгового дня. Напомню, что диапазон цен был от 4843 руб до 5702 руб. Для наглядности добавлен график расчетного номинала облигации (желтая линия).

Это моя первая запись. Поддержите, если понравилась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 4
Козлов Юрий12 июля 2023, 09:44
Селигдар выплатил купонный доход по золотым облигациям
👑 Селигдар выплатил квартальный купонный доход по дебютному выпуску «золотых» облигаций GOLD01 на общую сумму 167,6 млн руб. За первый купонный период с 7 апреля по 7 июля инвесторы получили совокупную доходность (купонная доходность + капитализация стоимости) в размере 11,5% в рублях — вот у кого нужно учиться! Согласитесь, на отечественном облигационном рынке трудно найти эмитента с инвестиционным рейтингом, способного порадовать двузначной доходностью, а здесь инвесторы получили 11,5% за 3 месяца!

🤵‍♂️ «Селигдар первым в России запустил «золотые» облигации, которые уже продемонстрировали высокую эффективность вложений. Как и планировалось, средства от выпуска облигаций идут на замещение части займа в золоте, который Холдинг согласно графика выплачивает в течение текущего года», -поведал председатель Совета директоров ПАО «Селигдар» Александр Хрущ.

📈 Мы уже не раз обсуждали с вами, что Селигдар (#SELG) в последние годы является самым быстрорастущим публичным золотодобытчиком в России (вспомните хотя бы наш анализ производственной отчётности за 3m2023). Долгосрочная стратегия развития компании предполагает рост производства золота до 20 тонн и олова до 16 тыс. тонн к 2030 году, что соответственно на +161,5% и +431,5% больше прошлогодних показателей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Олег Дубинский14 июня 2023, 19:16
Золотые облигации. Риск. Технические сбои.
#SELGOLD001
(облигации Селигдар,
номинал 1гр.золота,
5,5% годовых,
ежеквартальный купон).

9 июня был 0 оборот по инструменту, писал об этом 9 июня:
пустой стакан и нельзя было оазмещать заявки (ошибка 448): технический сбой.
В другие дни тоже бывают сбои.

Интересный инструмент.
Но есть риск эмитента.
Небольшой % активов интетесно дердать в SELGOLD001

Сблй был однодневным.
А как бы вы поступили, если бы технический сбой не исправили и торги инструментом не возобновились?
Вопрос — риторический.
Я про риск заёмщика и про технический риск.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить + 1
Хуан Диего из Севильи13 июня 2023, 10:30
а что с золотыми облигациями? когда торги откроют?
Ответить 0
Сергей Аноним09 июня 2023, 18:27
не могу продать сегодня золотые облигации в брокере Сбера, пишет нет торгов по этому эмитенту, у других брокеров тоже так?

Akmw_1972, да.
Ответить 0
Akmw_197209 июня 2023, 12:33
не могу продать сегодня золотые облигации в брокере Сбера, пишет нет торгов по этому эмитенту, у других брокеров тоже так?
Ответить 0
Рахманинов23 мая 2023, 09:44
Золотой стандарт

ПАО «Селигдар» завершило размещение «золотых» облигаций серии SELGOLD001. В результате объем размещения составил более 11 млрд руб., вместо изначально заявленных 3 млрд руб. На Мосбирже “золотые” облигации торгуются уже полтора месяца. За это время их плюсы и минусы для частных инвесторов неоднократно обсуждались в статьях разных авторов. Поэтому, нет смысла подробно перечислять всё написанное еще раз.
Однако имеется распространенное заблуждение, отраженное, например, в следующей цитате:
Идея простая. Облигация стоит как 1 грамм золота в рублях по курсу ЦБ на дату минус 3 дня.
У части инвесторов сложилось представление, что после покупки SELGOLD001 они будут как бы непрерывно владеть условным эквивалентом GLDRUB_TOM, плюс каждый квартал получать процентный доход. Это может быть связано с неверным прочтением рекламной информации компании Селигдар, что “золотые” облигации — “новый финансовый инструмент сбережения денежных средств в золоте”, а также завораживающим рисунком на сайте компании:

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Олег Дубинский08 мая 2023, 09:36
Золотые облигации Селигдара. Купон 5,5%, номинал = стоимость 1 гр. золота
SELGOLD001
Номинал = 1гр золота.

Среднедневной оборот 9 000 бумаг.

По поводу облигаций,
привязанных к цене золота.
Странность в том, что владелец такой облигации как-бы играет против эмитента, который заинтересован в минимизации выплат.
С другой стороны, эмитент — золотодобывающая компания.

Рейтинг RUA+.
Конечно, эмитент по надежности — далеко не Сбер и важно учитывать кредитный риск эмитента.
Но обратите внимание на долг и на наполеоновские планы (т.е. долг будет расти, а это — высокий риск !

Планы «Селигдара» впечатляют:
🚀 Рост добычи золота с 7,6 тонн до 20 тонн к 2030 году.
🚀 Рост добычи олова с 2,9 тыс тонн до 14-16 тыс. тонн к 2030 году.
Наполеоновские планы, но высокий риск самого эмитента связан с увеличением долга.
Соотношение чистый долг/EBITDA по состоянию на 30 июня 2022 года составило 2,4х.
Как бы долг при таких инвестициях не улетел намного выше 3 годовых EBITDA.
ПОЧЕМУ СЕЛИГДАР НЕ ВЗЯЛ КРЕДИТ В БАНКЕ, А РАЗМЕСТИЛ ОБЛИГАЦИИ ???

Интересная бумага!
Интересная ставка на снижение курса рубля (уже с моменте 77,1р/$).

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
phan28 апреля 2023, 16:28
Думал прикол только моего брокера, а она в принципе сегодня не шевелится www.moex.com/ru/issue.aspx?board=TQCB&code=RU000A1062M5
upd: Прошло несколько сделок в режиме РПС
Ответить 0
phan28 апреля 2023, 11:41
Нерациональность в облигациях Селигдара, возможность или риски? Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерационально...

Revived, Ваш подход к определению цены понятен. Но судя по всему рынок сравнивает с Селигдар1Р, а не с GLDRUB_TOM: т.е. тело ~5200 с купоном 5.5% vs тело 1000 с купоном 10.4%, т.е. дисконт ~5% это как раз и есть нормальность.
Ответить 0
Антон Паволодский25 апреля 2023, 23:26
Есть понимание, как будет исчисляться налог по облигации GOLD01? Торговля GLD на валютном рынке не подпадает под налогооблагаемый доход врод...

akledirs, о налогоблажении тут, это оф ресуррс бондов селигдара goldbond.seligdar.ru/#faq
Ответить 0
Piliph25 апреля 2023, 12:35
Нерациональность в облигациях Селигдара, возможность или риски? Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерационально...

Revived, может, сейчас распрощается то, что не разместилось? И скоро халява закончится. Я так думаю.

Ответить 0
Lenina Street Bets25 апреля 2023, 10:49
Нерациональность в облигациях Селигдара, возможность или риски? Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерационально...

Revived, ранок — это утро по-украински. А «нерациональность в облигациях Селигдара» объясняется рисками эмитента. Золото не может разориться, а компания Селигдар — может.
Ответить 0
Рахманинов25 апреля 2023, 10:44
Нерациональность в облигациях Селигдара, возможность или риски? Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерационально...

Revived, а как Вы рассчитали справедливую цену по этим облигациям? Почему Вы считаете, что там присутствует неэффективность и как на ней можно заработать?
Ответить 0
Sozidatel_Capital24 апреля 2023, 19:45
Нерациональность в облигациях Селигдара, возможность или риски?
Добрый вечер, в очередной раз сёрфя фондовый ранок наткнулся на нерациональность в Золотых облигациях Селигдара.

Речь пойдет о золотых облигациях Селигдара $RU000A1062M5 и бумажном контракте на золото GLDRUB_TOM

Это не нормально, когда золотые облигации дающие купонную прибыль стоят дешевле чем бумажный контракт который снимает деньги за вход\выход в позицию. Я считаю что это не рациональность рынка, в некоторой перспективе баланс выровняется и облигации покажут лучшую динамику.

Говоря простым языком, золотые облигации должны стоить дороже бумаги на размер купонного дохода плюс размер комиссии. В конечном итоге имеем справедливую цену по облигациям Селигдара в районе 5490р (исходя из текущей цены золота и курса рубля). Возможно рынок закладывает большие риски в виде банкротства компании, но 10% дисконт от справедливой цены мне кажется это слишком пессимистично.

Я не держу облигации Селигдара и у меня нету GLDRUB_TOM, но если бы была цель сбалансировать портфель, я бы купил облигаций Селигдара, или продал имеющиеся GLDRUB_TOM и купил бы аналогичный объем облигаций. И да это не индивидуальная инвест рекомендация.

Авто-репост. Читать в блоге >>>
Ответить 0
Тимофей Мартынов24 апреля 2023, 14:36
akledirs, вся информация на сайте об облигациях Селигдара, вот в 17м вопросе о налогообложении goldbond.seligdar.ru/#faq

bakhmat1992, спасибо!
Ответить 0
bakhmat199219 апреля 2023, 19:37
Есть понимание, как будет исчисляться налог по облигации GOLD01? Торговля GLD на валютном рынке не подпадает под налогооблагаемый доход врод...

akledirs, вся информация на сайте об облигациях Селигдара, вот в 17м вопросе о налогообложении goldbond.seligdar.ru/#faq
Ответить + 3
Артем17 апреля 2023, 15:33
Есть понимание, как будет исчисляться налог по облигации GOLD01? Торговля GLD на валютном рынке не подпадает под налогооблагаемый доход врод...

akledirs,

Налог упрощенно при продаже = (Цена продажи расчетная в рублях — Цена покупки расчетная в рублях) * 13%

PS Это облигация. Котируется на бирже. Если продать дешевле в рублях цены покупки, то налога при продаже не будет)
Ответить 0
akledirs17 апреля 2023, 11:39
Есть понимание, как будет исчисляться налог по облигации GOLD01? Торговля GLD на валютном рынке не подпадает под налогооблагаемый доход вроде. А что будет здесь влиянии цены золота на стоимость купли/продажи?
Ответить 0