комментарии ZoomInvestor на форуме

🏦МТС Банк. Когда будут дивиденды?
📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Чистые процентные доходы: 9,7 млрд руб. (+17%)
◽Чистые комиссионные доходы: 6,7 млрд руб. (+69%)
◽Чистая прибыль: 3,9 млрд руб. (+35%)

🔸Чистая процентная маржа: 8,4% (-0,8 п.п.)
🔸ROE: 21,1% (+2,2 п.п.)
🔸Стоимость риска: 8,9% (+0,5 п.п.)

⚖Операционные доходы и расходы. Операционные доходы выросли до 19,0 млрд руб. (+40% г/г). Чистые комиссионные доходы выросли на 69% г/г из-за агентского вознаграждения за продажи страховых продуктов. Операционные расходы выросли до 5,7 млрд руб. (+30% г/г) по причине роста инвестиций в развитие продуктовых команд и расширения ИТ-персонала. Отношение операционных расходов к операционным доходам (CIR) составило 30% (-2,3 п.п. г/г). 

💼Кредитный портфель. Кредитный портфель МТС Банка до вычета резервов вырос до 408,0 млрд руб. (+5% кв/кв). Розничный кредитный портфель, составляющий 88% кредитов банка, вырос до 359,3 млрд руб. (+6% кв/кв). Портфель кредитов юридическим лицам снизился до 48,7 млрд руб. (-3% кв/кв) по причине высоких процентных ставок и фактора сезонности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🪵Сегежа. Положение улучшается?
📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Выручка: 22,8 млрд руб. (+22%)
◽OIBDA: 2,5 млрд руб. (х 2,4)
◽Рентабельность по OIBDA: 11% (+5 п.п.)
◽Чистый убыток: 5,2 млрд руб. (1 кв. 2023 г.: 3,8 млрд руб.)
◽Капитальные затраты: 1,0 млрд руб. (-39%)
◽Чистый долг: 133,6 млрд руб. (+9% кв/кв)
◽Чистый долг/OIBDA: 12х 

⚖Компания реализует следующие виды продукции: мешочная бумага, фанеры, пиломатериалы, CLT панели, клееные балки, бумажная упаковка, пеллеты, двп, домокомплекты. Цены в 1 квартале 2024 г. снижаются (кв/кв) только на пеллеты.

🌱Оборотный капитал вырос на 31,1% по сравнению с 4 кв. 2023 г. преимущественно за счет сезонного роста запасов леса, а также увеличения дебиторской задолженности.

🏘В 1 квартале 2024 г. в России на рынке деревянного домостроения сохранялся активный спрос. За первые 3 месяца 2024 г. в России было введено 29,3 млн м кв. жилья, из них доля ИЖС составила 70%, или 20,5 млн м кв. (+22% г/г).  

🌗Компания делит свои активы по географическому принципу на два дивизиона — «Северо-Запад» и «Сибирь». Наибольшую долю в выручке в дивизионе Северо-Запад составляет направление Бумага и упаковка, выручка по нему составила 7,2 млрд руб. (-7% кв/кв). Дивизион Сибирь состоит из одного направления — Лесные ресурсы и деревообработка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💵Ренессанс Страхование. Дивиденды и драйверы роста.
📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Страховые премии: 33,3 млрд руб. (+39,1%)
🍰Сегмент life: 17,2 млрд руб. (+72,2%)
🍰Сегмент non-life: 16,1 млрд руб. (+15,4%)
◽Чистая прибыль: 2,5 млрд руб. (+7,6%)
◽Инвестиционный портфель: 191 млрд руб. (+5% кв/кв)
◽Коэффициент достаточности капитала: 164%


📈В 1 кв. 2024 года общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 39,1% г/г и достигла 33,3 млрд руб. благодаря увеличению продаж продуктов накопительного страхования (х 2,2), ДМС (+29,7%) и автострахования (+15,7%).

🚚Наибольший рост за квартал в прочих видах страхования показал сегмент страхования грузов (+25,5% г/г).

🏘Компания продолжает делать ставку на клиентов сегмента МСП. В 1 квартале 2024 года число таких компаний в портфеле Ренессанса выросло на 40% г/г.

🧠В марте 2024 года состоялся публичный запуск сервиса в сфере ментального здоровья и благополучия «Просебя».

👨‍💼В 1 квартале 2024 г. количество онлайн агентов Ренессанс Страхование выросло на 18% кв./кв. до 2 700 человек.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ZoomInvestor, Так все замечательно. А чего же он падает?

Dobryak, из-за приобретения Росбанка скорее всего. Показатели растут, редомициляция состоялась, все хорошо с этой стороны. Поэтому думаю из-за сделки падает

🏦Тинькофф. Рост по всем фин. показателям!
📊Результаты за 1 кв. 2024 г., г/г:

◽Общая выручка: 165,8 млрд руб. (+66%)
◽Чистый процентный доход: 73,2 млрд руб. (+56%)
◽Чистый комиссионный доход: 18,3 млрд руб. (+12%)
◽Чистая прибыль: 22,3 млрд руб. (+38%)

🔸Рентабельность капитала: 31,7% (+1,2 п.п.)
🔸Чистая процентная маржа: 14,5% (+0,9 п.п.)
🔸Стоимость риска: 7,6% (+0,6 п.п.)

💼Общий объем кредитного портфеля вырос на 54% г/г до 1 251 млрд руб. А объем средств на счетах клиентов — на 46% и на 31 марта 2024 г. достиг 1 860 млрд руб.

💻В I квартале 2024 г. общие операционные расходы составили 55 млрд руб. (+ 36% г/г) из-за увеличения клиентской базы и инвестиций в IT-платформу и персонал.

📱Количество клиентов выросло до 41,9 млн (+4% кв/кв). А количество активных пользователей приложений в месяц (MAU) – до 29,1 млн (+3% кв/кв).

💹По состоянию на конец I квартала 2024 г. компания осуществляла обслуживание 3,9 млн клиентов сервиса Тинькофф Инвестиции с общим объемом активов на брокерских счетах в 1,1 трлн руб.
 
🚘Тинькофф в 1 квартале 2024 года запустил Тинькофф Лизинг — бизнес по предоставлению автомобилей в финансовую аренду с оформлением за один день.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻Ростелеком. Результаты за 1 квартал.
◽Выручка: 173,8 млрд руб. (+8,9%)
◽OIBDA: 74,4 млрд руб. (+3,6%)
◽Рентабельность по OIBDA: 42,8% (-2,2 п.п.)
◽Чистая прибыль: 12,5 млрд руб. (-28,0%)
◽FCF: 23,4 млрд руб. 



📱Выручка по сегменту мобильной связи составила 66,3 млрд руб. (+14,9%). На 5,7% увеличилось число пользователей мобильного интернета. Наибольшую рентабельность по OIBDA имеют дата-центры (50,5%) и мобильный бизнес (50,1%).

📉Выручка от VPN снизилась на 6,9% и составила 9,1 млрд руб. По данной причине выручка от оптовых услуг выросла всего на 0,3%. Выручка от фиксированной телефонии снизилась на 8,1% до 10,1 млрд руб.

👨‍💻Количество интернет-абонентов, подключенных по волоконно-оптическим сетям доступа, в сегменте домохозяйств по итогам I квартала 2024 г. достигло 11,2 млн, рост к аналогичному периоду прошлого года составил 7%. ARPU составил 405 руб.

🙅‍♂️Наблюдается снижение количества абонентов по всем традиционным сервисам компании: местная телефонная связь, ШПД xDSL, кабельное ТВ.

🖥Wink занимает второе место по числу подписчиков среди онлайн-кинотеатров в России. Выручка выросла на 30% до 9,7 млрд руб., а количество платящих подписчиков – на 33% до 11,7 млн.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚘Кармани. Какие результаты?
◽️Процентные доходы: 783,4 млн руб. (+17,5%)
◽️Процентные расходы: 103,1 млн руб. (-14,0%)
◽️Общехозяйственные и административные расходы: 351,5 млн руб. (+43,7%)
◽️OIBDA: 485 млн руб. (+12%)
◽️Чистая прибыль: 78,6 млн руб. (-38,6%)


📈Общехозяйственные и административные расходы выросли на 43,7% в основном под влиянием роста расходов на вознаграждение персонала и на рекламу и маркетинг. Вознаграждение персонала составило 113,4 млн руб. (+23,8%), а расходы на рекламу и маркетинг – 88,3 млн руб. (х 2,2).

❄️Бизнес подвержен сезонности: основной доход в сегменте традиционно приходится на 3-4 кварталы.

💵Денежные средства и их эквиваленты на конец 1 квартала 2024 года составили 199,9 млн руб. (-41,5%).

💼Объем портфеля на конец марта составил 4,9 млрд руб., увеличившись на 10,9% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года. Объем выдач займов в 1 квартале 2024 года достиг 954 млн руб., увеличившись на 17,4% г/г.

🍰Доля беззалоговых займов составила 8,1% от объема портфеля (против 3,5% год назад).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻Софтлайн. EBITDA выросла в 10 раз!
◽Оборот: 21,5 млрд руб. (+51,8%)
◽Скорр. EBITDA: 1,8 млрд руб. (х 10,4)
◽Скорр. чистая прибыль: 0,1 млрд руб. (2022 г.: -0,7 млрд руб.)


🤩Оборот по направлению собственных решений увеличился в 3,0 раза, а оборот по направлению сторонних решений увеличился на 26,0%. Оборот от ПО и других продуктов по направлению собственных решений в 1 квартале 2023 года составлял 38 тыс. руб., а в 1 квартале 2024 года – 157 млн руб. По направлению сторонних решений существенную динамику показал оборот от оборудования +80%.

📈Значительный рост бизнеса и, в частности, оборота Софтлайн, был достигнут благодаря переориентации компании на российских поставщиков и расширению линейки высокорентабельных продуктов собственного производства.

🍰Сдерживающим рост чистой прибыли в отчетном периоде фактором остается высокий уровень расходов, связанных с инвестициями в развитие бизнеса, в том числе – с многочисленными сделками M&A. Так, в феврале 2024 года Софтлайн объявила о приобретении доли в ИТ-направлении бизнеса группы компаний R.Partner.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛍️Fix Price. Результаты за 1 квартал 2024 года.
◽Выручка 71,7 млрд руб. (+8,8%)
         Розничная выручка: 63,3 млрд руб. (+9,0%)
         Оптовая выручка: 8,3 млрд руб. (+6,9%)
◽Себестоимость: 48,3 млрд руб. (+9,8%)
◽Скорр. EBITDA: 10,0 млрд руб. (-12,7%)
◽Рентабельность по скорр. EBITDA: 13,9% (-3,5 п.п.)
◽Чистая прибыль: 3,3 млрд руб. (-43,8%)

◽Количество магазинов: 6 545 (+131)
◽Общая торговая площадь: 1 419,1 тыс. кв. м (+12,1%)

🍰В 1 квартале 2024 года наблюдалась следующая структура розничных продаж: непродовольственные товары (48,7%), продукты питания (25,9%), товары личной гигиены, бытовой химии и косметики (25,5%). Доля импорта в розничных продажах в 1 квартале 2024 года составила 23,4%.

🧾Средний чек по всем магазинам Fix Price составляет 344 руб. (+4,2%). При этом средний чек по покупкам, совершенным с картой лояльности, составил 469 рублей, что в 1,8 раза выше среднего чека покупателей, не использующих карту, который составил 255 рублей.

💳В отчетном квартале общее количество зарегистрированных участников программы лояльности достигло 26,4 млн человек (+14,6%). Доля покупок с использованием карты составило 61,0% от общего объема розничных продаж сети.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛍️Fix Price. Результаты за 2023 год.
◽Выручка 291,9 млрд руб. (+5,1%)
Розничная выручка: 259,0 млрд руб. (+5,2%)
Оптовая выручка: 32,9 млрд руб. (+4,7%)
◽Скорр. EBITDA: 54,2 млрд руб. (+0,02%)
◽Рентабельность по скорр. EBITDA: 18,6% (рентабельность по скорр. EBITDA 2022: 19,5%)
◽Чистая прибыль: 35,7 млрд руб. (+66,8%)
◽Капитальные затраты: 6,6 млрд руб. (-45,4%)

◽Количество магазинов: 6 414 (+751)
      в т.ч. количество магазинов в близлежащих странах: 658
◽Общая торговая площадь: 1 391 тыс. кв. м (+13,6%)
◽Среднесписочная численность персонала: 41 647 чел. (+6,8%)


🎉В 2023 году динамика продаж товаров для праздника, аксессуаров, товаров для кухни и для животных стала одним из основных драйверов показателя розничных продаж.

🍰Около 54% всех розничных продаж приходится на товары не дороже 99 рублей. 71% розничных продаж приходится на ассортимент, который обновляется до шести раз в год. Также в декабре 2023 года компания начала тестировать новую ценовую категорию – 399 рублей.

💳Доля розничных продаж, которая приходится на покупки лояльных покупателей составляет 62%. При этом средний чек по покупкам, совершенным с картой лояльности в 1,9 раза выше среднего чека покупателей, не использующих карту. Число участников программы лояльности в России увеличилось на 18% (общее количество держателей карт лояльности: 25,7 тыс.).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻Группа Позитив. Дивиденды.
◽Выручка: 2,2 млрд руб. (+41,6%)
◽Себестоимость: 0,5 млрд руб. (+63,3%)
◽EBITDA: 10,0 млрд руб. (-7,7%)
◽Чистый убыток:-1,5 млрд руб. (2022 г.: — 0,5 млрд руб.)
◽Чистый долг:-6,8 млрд руб. (чистый долг 2022 г.: 3,4 млрд руб.)

❄️Отгрузки и расходы компании подвержены фактору сезонности, что по большей части связано с планированием бюджета заказчиков. Около 60-65% отгрузок исторически приходится на 4-й квартал.

📉Выручка от реализации программно-аппаратных комплексов составила 17,7 млн руб. (-65,1%).

👨‍💻Чистый убыток увеличился на 1,0 млрд руб. в основном из-за роста заработной платы в операционных расходах на 68,8%. В то же время в себестоимости в отчетном периоде амортизация нематериальных активов, созданных компанией, заняла первое место по объему затрат, обогнав заработную плату и социальные отчисления, и составила 251,6 млн руб. (х 2,2).

🌅Также Positive Technologies наращивает инвестиции в R&D. В первом квартале 2024 года сумма инвестиций в разработку новых продуктов, поддержание и развитие функциональности действующих решений составила 1,9 млрд рублей по сравнению с 1,0 млрд рублей за аналогичный период прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍾Абрау-Дюрсо. Тяжелый год для компании?!
◽Выручка: 14,1 млрд руб. (+1,8%)
◽Себестоимость: 7,1 млрд руб. (+24,2%)
◽Чистая прибыль: 1,3 млрд руб. (-27,7%)
◽Чистый долг: 8,7 млрд руб. (+22,4%)

🔹P/E: 22,5
🔹P/B: 2,2
🔹Чистая рентабельность: 9,2% (чистая рентабельность 2022 г.: 13,0%)


Структура выручки:

◽продажа игристого вина: 12,3 млрд руб. (+1,8%)
◽услуги столовой, гостиницы и прочие услуги: 1,4 млрд руб. (+56,0%)
◽продажа виноматериала: 0,07 млрд руб. (-84,2%)
◽продажа прочих товаров: 0,3 млрд руб. (-26,0%)

🙎‍♂️Численность персонала снизилась на 4,4% и составила 1 955 чел.

💵Финансовые доходы составили 1 322,7 млн руб. (х 5,9), а финансовые расходы – 1 326,6 млн руб. (+90,1%).

🌏Компания ведет деятельность в четырех регионах: Москва (доля выручки: 54,12%), Краснодарский край (45,41%), Ростовская область (0,25%), Республика Азербайджан (0,22%). Производство игристых вин расположено в Краснодарском крае, тихих вин в Ростовской области.

✅Положительные моменты:
🔸Крупнейший производитель игристого вина в России.
🔸Компания работает в защитном сегменте.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎩Henderson. Прибыль растет.
📊Показатели за 2023 год:
◽Выручка: 16,8 млрд руб. (+35,5%)
◽Себестоимость: 5,1 млрд руб. (+27,5%)
◽Скорр. EBITDA: 4,5 млрд руб. (+45,2%)
◽Чистая прибыль: 2,4 млрд руб. (+33,3%)
◽Чистый долг: -0,5 млрд руб. (Чистый долг 2022 г.: 3,9 млрд руб.)


🔸Выручка CAGR 2020-2023 гг.: 35,2%
🔸Собственный капитал: 7,8 млрд руб. (х 2,6)
🔸Денежные средства и их эквиваленты: 2,6 млрд руб. (х 4,3)

📊Показатели за 1 квартал 2024 года:
Выручка: 4,4 млрд руб. (+35,2%):
🍰розничные салоны: 3,51 млрд руб. (+31,3%)
🍰выкуп доставленных интернет-заказов в салонах: 0,47 млрд руб. (+48,9%)
🍰интернет-магазин Henderson: 0,07 млрд руб. (+45,6%)
🍰маркетплейсы: 0,35 млрд руб. (+59,7%)
Торговых площадей: 51,7 тыс. м кв. (+25%)

📈Онлайн продажи в 1 квартале увеличились на 52%, а их доля составила 20,4%.

⚖️Курсовая разница в 2023 г. составила -0,4 млрд руб., а в 2022 г. данный показатель был равен 0,3 млрд руб.

🏘️Активы в форме права пользования составили 6,6 млрд руб. (+26,9%). В данные активы включаются в том числе арендованные здания.

📉Компания в 2023 году существенно снизила показатель чистого долга и сделала его и чистый долг/EBITDA отрицательными.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢️Газпром. Показатели падают?
◽Выручка: 8 541,8 млрд руб. (-26,8%)
◽Убыток (прибыль): -583,1 млрд руб. (2022 г.: 1 311,6 млрд руб.)
◽EBITDA: 1 764,6 млрд руб. (-51,5%)
◽Чистый долг: 5 230,7 млрд руб. (+33,8%)
◽Чистый долг/EBITDA: 2,96х (Чистый долг/EBITDA 2022 г.: 1,07х)
◽FCF: -125,8 млрд руб. (FCF 2022 г.: 1,1 млрд руб.)


📊Выручка и прибыль по сегментам (выручка | прибыль | чистая рентабельность), млрд руб.:

◽Газовый бизнес: 4 411,7 | -1 179,4 | -
◽Нефтяной бизнес: 3 524,3 | 765,0 | 21,7%
◽Электроэнергетический бизнес: 605,9 | 50,8 | 8,4%

📊Динамика выручки и расходов (выручка | расходы), млрд руб.:

◽Газовый бизнес: 4 411,7 (-42,9%) | -5 591,1 (-14,8%)
◽Нефтяной бизнес: 3 524,3 (+4,0%) | -2 759,3 (+2,3%)
◽Электроэнергетический бизнес: 605,9 (+8,8%) | -555,1 (+16,0%)
Итого: 8 541,8 (-26,8%) | -8 905,5 (-8,6%)

📉Выручка по газовому бизнесу в 2023 году составила 4 411,7 млрд руб. (-42,9%). В то же время расходы по данному направлению снизились всего на 14,8% и составили 5 591,1 млрд руб. Расходы по электроэнергетическому бизнесу опережали выручку по темпам прироста (+16,0% и +8,8% соответственно).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏗️Самолет. Застройщик номер один?
Финансовые результаты за 2023 г.:

◽Выручка: 256,1 млрд руб. (+49,0%)
             Москва и Московская область: 229,9 млрд руб. (+48,7%)
             Санкт-Петербург и регионы: 26,2 млрд руб. (+48,0%)
◽Чистая прибыль: 26,1 млрд руб. (+70,6%)
◽Скорр. EBITDA: 91,5 млрд руб. (+89,8%)
◽Рентабельность по EBITDA: 28,2% (рентабельность по EBITDA 2022 г.: 23,7%)
◽Чистый корпоративный долг/ скорр. EBITDA: 0,83х (чистый корпоративный долг/ скорр. EBITDA 2022 г.: 1,61х)



Операционные показатели за 1 квартал 2024 года:

◽Продажи первичной недвижимости: 348,8 тыс. м кв. (+44,1%)
◽Продажи первичной недвижимости: 75,2 млрд руб. (+75,3%)
◽Количество заключенных контрактов: 10,1 тыс.шт. (+42,3%)
◽Доля контрактов с ипотечным финансированием: 70% (-17 п.п.)
◽Средняя цена за кв. метр: 215,6 тыс.руб./м кв. (+25%)

📈Продажи первичной недвижимости в 1 квартале 2024 г. составили 75,2 млрд руб. (+75,3%). Данная динамика произошла благодаря увеличению масштаба бизнеса и росту средней цены реализации. Около 50% продаж приходится на семейную ипотеку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏥Мать и дитя. Рост сети мед.центров.
Выручка: 7,7 млрд руб. (+23,2%)
◽московских госпиталей: 3,9 млрд руб. (+25,0%)
◽региональных госпиталей: 2,0 млрд руб. (+21,3%)
◽клиник в Москве и Московской области: 0,7 млрд руб. (+10,0%)
◽клиник в регионах: 1,1 млрд руб. (+29,2%)
Выручка CAGR 12-23 гг.: +19%
Чистая денежная позиция: 10,9 млрд руб.
Капитальные затраты: 0,5 млрд руб. (+3,4х)


🧾Средний чек, тыс.руб. (слева – госпитали в Москве, справа – госпитали в регионах):

🔹Посещения: 5,9 | 2,5
🔹Койко-дни: 102,1 | 40,3
🔹ЭКО: 303,1 | 317,5
🔹Роды: 550,3 | 219,9

⚖️Из указанных выше цифр наглядно видна разница между ценами на услуги в Москве и регионах.

📈Госпитали и клиники в Москве и Московской области принесли выручку 4,6 млрд руб. (+22,4%), а в регионах – 3,3 млрд руб. (+23,9%).

👶Количество принятых родов выросло на 18,1% при росте среднего чека на 20,6% до 550,3 тыс. руб. в Москве и росте на 14,3% до 219,9 тыс. руб. в регионах.

🤰Средний чек в Москве и Московской области растет быстрее среднего чека в регионах по всем показателям, кроме ЭКО в госпиталях (в Москве: -2,4%, в регионах: +10,8%) и посещения в клиниках (в Москве и Московской области: +5,9%, в регионах: +23,2%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🏦Сбербанк. Ипотечное кредитование растет?
◽Процентные доходы: 1 580,1 млрд руб. (+73,1%)
◽Процентные расходы: 880,2 млрд руб. (х 2,5)
◽Комиссионные доходы: 256,6 млрд руб. (+13,0%)
◽Комиссионные расходы: 72,5 млрд руб. (+29,5%)
◽Чистая прибыль: 397,4 млрд руб. (+11,3%)
◽Денежные средства и их эквиваленты: 2 167,7 млрд руб. (-9,2%)

🔹ROE: 24,2% (1 квартал 2023 г.: 25,0%)
🔹Чистая процентная маржа: 5,88% (1 квартал 2023 г.: 5,78%)

📉Коммерческое кредитование с начала года уменьшилось на 1,0% (до 14,1 трлн руб.).

📈Рост ипотечного кредитования с начала года составил 0,8% (до 10,2 трлн руб.), что связано с высоким уровнем ставок и изменением условий по программам господдержки.

🧳Средства клиентов растут быстрее, чем кредитный портфель. Размер кредитного портфеля увеличился на 1,1% с начала года (до 39,8 трлн руб.), в то время как средства клиентов увеличились на 5,1% (до 38,6 трлн руб.). Портфель юр.лиц увеличился на 0,2%, а портфель физ.лиц – на 2,5% (из-за роста потребительского кредитования и кредитных карт). Средства физ.лиц увеличились на 2,4%, а средства корпоративных клиентов — на 9,6%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💻Яндекс. Положительная EBITDA по E-com и Райдтеху.
◽Выручка: 228,3 млрд руб. (+40,1%)
◽Скорр. EBITDA: 37,6 млрд руб. (x 2,1)
◽Рентабельность скорр. EBITDA: 16,5% (1 квартал 2023 г.: 11,2%)
◽Скорр. Чистая прибыль: 21,6 млрд руб. (х 2,6)
◽Операционные расходы: 205,1 млрд руб. (+32,2%)
◽Кол-во сотрудников: 25,9 тыс. чел. (+20%)



Поиск и портал:
◽Доля компании на российском поисковом рынке: 64,5% (1 квартал 2023 г.: 63,3%)
◽Выручка: 93,6 млрд руб. (+38,2%)
◽Скорр. EBITDA: 44,2 млрд руб. (+27,0%)
◽Рентабельность скорр. EBITDA: 47,2% (1 квартал 2023 г.: 51,3%)

Электронная коммерция, Райдтех и Доставка:
◽Выручка райдтех: 47,0 млрд руб. (+44,6%)
◽Выручка сервисов электронной коммерции: 65,6 млрд руб. (+31,2%)
◽Выручка других O2O-сервисов: 16,8 млрд руб. (+54,1%)
◽Общий скорр. EBITDA: 2,9 млрд руб. (1 квартал 2023 г.: -10,8 млрд руб.)

Плюс и развлекательные сервисы:
◽Число подписчиков: 32,7 млн чел. (+48,0%)
◽Выручка: 20,5 млрд руб. (+53,0%)
◽Скорр. EBITDA: -0,5 млрд руб. (1 квартал 2023 г.: -0,2 млрд руб.)

Сервисы объявлений:
◽Выручка: 6,9 млрд руб. (+56,8%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ММК. Финансовые и операционные результаты за 1 квартал 2024 г.

Финансовые показатели:

Выручка: 192,9 млрд руб. (+25,5%)
Себестоимость продаж: 145,0 млрд руб. (+23,8%)
EBITDA: 42,1 млрд руб. (+27,6%)
Чистая прибыль: 23,7 млрд руб. (+20,3%)
Чистый долг: -98,1 млрд руб. (1 квартал 2023 г.: -91,5 млрд руб.)
FCF: 7,9 млрд руб.(-41,0%)



P/E: 5,3
P/B: 0,9
Рентабельность EBITDA: 21,8% (1 квартал 2023 г.: 21,4%)

Операционные показатели:

Производство стали: 3,0 млн тонн (-2,9%)
Производство чугуна: 2,3 млн тонн (-)
Производство угольного концентрата: 0,7 млн тонн (-14,9%)
Производство железорудного сырья: 0,4 млн тонн (-14,4%)
Продажи товарной металлопродукции: 2,7 млн тонн (-1,1%)

EBITDA растет. Снижение свободного денежного потока произошло из-за роста капитальных затрат. P/B в пределах нормы. Чистый долг/EBITDA отрицательный. Снижение наблюдается почти по каждой категории операционных затрат.

---------------------------------------------------------

Телеграмм канал ZoomInvestor — анализ фундаментала и краткая выжимка из отчетностей компаний.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЮГК. Результаты отчета

Выручка: 67,8 млрд руб. (+18,9%).

EBITDA: 30,9 млрд рублей (+22,6%)

Чистая прибыль: 0,7 млрд руб. (в 2022 г.: -20,1 млрд руб.)

Чистый долг: 62,8 млрд руб. (+22,2%)

 

CAPEX: 22,1 млрд руб. (+24,2%):

• CAPEX Сибирский хаб: 15,2 млрд руб. (+23,6%)
• CAPEX Уральский хаб: 6,9 млрд руб. (+25,5%)

Запасы: 593 тонны (+25,9%):

• Запасы Сибирский хаб: 409 тонн (+46,1%)
• Запасы Уральский хаб: 184 тонн (-3,7%)

 

Рентабельность по EBITDA: 45,6% (в 2022 г.: 44%).

Чистый долг/ EBITDA: 2,03x (в 2022 г.: 2,04x)

Выручка CAGR 19-24 гг.: +13,2%

 

Производство золота составило 12,8 тонн (-7,2%). Снижение произошло за счет из-за уменьшения содержания золота на Кочкарском месторождении по причине использования более бедной руды со складов и сдвига начала производства на месторождении Высокое в Сибири на 2024 год.

 

Значительно увеличились запасы в Сибирском хабе (+46,1%).

 

CAPEX увеличился на 24,2% поскольку на 2023 год пришлась завершающая стадия затрат по проекту Высокое.

Авто-репост. Читать в блоге >>>