НКД (Накопленный Купонный Доход)- это часть суммы купона, которая накопилась по облигации после выплаты предыдущего купона. НКД начисляется каждый день равномерно и выплачивается в день выплаты купона. Сначала деньги переводятся в НРД (Национальный Расчётный Депозитарий), а потом распространяются по всем брокерам, которые передают средства держателям облигаций.
И сразу пример:
Возьмём облигацию Хайтэк-Интеграция 1P-01 RU000A106151
Она платит 37,4 рубля 4 раза в год. Купонный период идёт 91 день, то есть за это время накапливается 37,4 рубля.
Делим 37,4 на 91 и получаем 0,41 рубля каждый день с данной облигации
____________
Купоны выплачиваются по схеме Т+1.
Для разбора примера возьмём облигацию Селектел выпуск 3 RU000A106R95
Следующий купон у неё 16 февраля.
Уже 15 февраля НКД исчезнет у данной бумаги и будет в дальнейшем передан в НРД, где всё подсчитывается и передаётся брокерам, которые распределят выплаты между своими клиентами. На это брокеру даётся 9 рабочих дней(всякое может произойти).
Авто-репост. Читать в блоге >>>